本報(bào)記者 包斯文
縱觀2020年初以來(lái)的鐵礦石市場(chǎng)運(yùn)行軌跡，第一季度供應(yīng)短缺、第二季度供需修復(fù)、第三季度結(jié)構(gòu)性矛盾依舊，成為今年前三季度鐵礦石市場(chǎng)運(yùn)行的特點(diǎn)。進(jìn)入11月份，鐵礦石市場(chǎng)經(jīng)過短暫的調(diào)整后，近期繼續(xù)上漲。那么疫情下鐵礦石市場(chǎng)為何這般瘋狂，似乎讓人不解和困惑，今年底鐵礦石市場(chǎng)走勢(shì)如何？如何促使鐵礦石市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行？這些問題成為鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)人士關(guān)注的焦點(diǎn)。
前三季度鐵礦石價(jià)格上漲背后的三個(gè)邏輯
2019年歲末2020年初，國(guó)外礦山雄心勃勃，計(jì)劃大幅提升鐵礦石產(chǎn)量，然而，1月下旬，一場(chǎng)罕見的新冠肺炎疫情暴發(fā)，在全球快速蔓延，很快波及鋼鐵業(yè)。不少國(guó)家和地區(qū)的鋼鐵企業(yè)陸續(xù)傳出減產(chǎn)或者停產(chǎn)消息，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)這將給鋼鐵生產(chǎn)造成一定沖擊，鐵礦石需求明顯下降，鐵礦石市場(chǎng)將會(huì)降溫，但事實(shí)與預(yù)見相反，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格不跌反漲。
今年5月18日，青島港鐵礦石61.5%PB粉港口現(xiàn)貨價(jià)格逼近710元/噸，較4月末漲幅達(dá)9%。之后，鐵礦石價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行。根據(jù)CIOPI（中國(guó)鐵礦石價(jià)格指數(shù)），自8月14日中國(guó)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格（62%品位)突破120美元/噸大關(guān)后，至9月15日達(dá)到127.32美元/噸（今年初以來(lái)最高點(diǎn)），較2020年初以來(lái)的低點(diǎn)（79.53美元/噸）漲幅超60%。直至11月12日，鐵礦石期貨價(jià)格報(bào)835元/噸，依然維持在近兩年較高水平。
根據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，10月末，CSPI（中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)）為107.34點(diǎn)，比去年底上升1.24點(diǎn)，升幅為1.17%；同期CIOPI進(jìn)口鐵礦石價(jià)格為116.38美元/噸，環(huán)比上升25.86美元/噸，升幅為28.57%。
由此可見，盡管疫情肆虐，但是鐵礦石依然瘋狂。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為主要原因有：
一是由于疫情影響，礦山業(yè)產(chǎn)銷受到?jīng)_擊，鐵礦石產(chǎn)量下降、銷量下降。今年前三季度淡水河谷產(chǎn)量為2.24億噸，同比減產(chǎn)6000萬(wàn)噸，下降21.2%；銷量（含球團(tuán)）2.24億噸，同比減少4547萬(wàn)噸，下降20.3%。前三季度，必和必拓產(chǎn)量為2.04億噸，同比減產(chǎn)450萬(wàn)噸，下降2.2%；銷量為2.04億噸，同比減少500萬(wàn)噸，下降2.4%。前三季度，力拓產(chǎn)量為2.57億噸，同比減產(chǎn)500萬(wàn)噸，下降1.9%；銷量為2.53億噸，同比減少720萬(wàn)噸，下降2.7%。國(guó)外礦山業(yè)產(chǎn)銷量下降，供需進(jìn)入緊平衡態(tài)勢(shì)，成為鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格止跌企穩(wěn)回升的動(dòng)力。
二是進(jìn)入3月份，我國(guó)疫情得到有效控制，鋼鐵供應(yīng)鏈各方快速?gòu)?fù)工、復(fù)產(chǎn)、復(fù)市，鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)，對(duì)鐵礦石的需求增長(zhǎng)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，4月份全國(guó)生鐵產(chǎn)量為7202萬(wàn)噸，較3月份增加462萬(wàn)噸，增幅為6.9%。由于我國(guó)鐵礦石需求增加，鐵礦石進(jìn)口量也隨之上升。4月份，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量達(dá)到9724萬(wàn)噸，創(chuàng)歷史同期新高，較3月份增加1133萬(wàn)噸，增幅為13.2%。旺盛的鐵礦石需求，成為支撐鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格不跌卻漲、持續(xù)攀升的一大動(dòng)力。
進(jìn)入11月份，鐵礦石市場(chǎng)熱度不降，價(jià)格不跌，依然高位運(yùn)行，其中一個(gè)很大因素是國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量增長(zhǎng)，鐵礦石需求韌性強(qiáng)。
三是寡頭壟斷，人為炒作，為推高鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格起到推波助瀾的效應(yīng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，國(guó)際鐵礦石市場(chǎng)的寡頭壟斷性，造成供需雙方對(duì)鐵礦石市場(chǎng)的影響嚴(yán)重失衡，需方的影響力越來(lái)越有限。同時(shí)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間短，各方面監(jiān)管措施尚不完備，給了市場(chǎng)投機(jī)以較大空間。
后期鐵礦石需求將下降
鐵礦石市場(chǎng)經(jīng)過前期大幅上漲，后期走勢(shì)如何？鋼鐵供應(yīng)鏈人士分析認(rèn)為，全球鐵礦石市場(chǎng)逐漸步入供需平衡通道，支撐價(jià)格繼續(xù)上漲的動(dòng)力不足，不排除價(jià)格沖高回落的可能。
從鐵礦石市場(chǎng)需求層面來(lái)看，全球疫情尚未得到控制，世界經(jīng)濟(jì)仍會(huì)受到巨大沖擊。因此，業(yè)內(nèi)專家預(yù)測(cè)大多數(shù)國(guó)家鋼鐵需求量將繼續(xù)大幅下降，需求恢復(fù)將是一個(gè)緩慢的過程。
今年6月份，世界鋼鐵協(xié)會(huì)發(fā)布2020年和2021年鋼鐵需求預(yù)測(cè)結(jié)果。根據(jù)預(yù)測(cè)，2020年，受新冠肺炎疫情影響，全球鋼鐵需求量將萎縮6.4%，下降至16.54億噸。到10月中旬，世界鋼鐵協(xié)會(huì)又給出預(yù)測(cè)，2020年全球鋼鐵需求量將萎縮2.4%，下降至17.251億噸。2021年，全球鋼鐵需求量預(yù)計(jì)將恢復(fù)至17.951億噸，同比增長(zhǎng)4.1%。盡管兩次的預(yù)測(cè)存在差異，但全球鋼鐵需求量萎縮是必然的，只是萎縮的幅度大小不同。全球鋼鐵需求萎縮，對(duì)鐵礦石的需求量下降，因此鐵礦石價(jià)格繼續(xù)攀升動(dòng)力不足。
對(duì)于我國(guó)鐵礦石市場(chǎng)行情走勢(shì)，經(jīng)營(yíng)者及業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，11月、12月份，鋼材市場(chǎng)進(jìn)入傳統(tǒng)需求淡季，北方地區(qū)進(jìn)入嚴(yán)冬季節(jié)，露天的基建工程施工基本暫停，鋼材需求量下降。北方進(jìn)入采暖期，各地加大環(huán)保限產(chǎn)力度。同時(shí)，不少鋼廠相繼進(jìn)入年終常規(guī)檢修期。如北方一家鋼廠于11月15日對(duì)一條棒材生產(chǎn)線進(jìn)行檢修，為期15天，預(yù)計(jì)影響產(chǎn)量為4萬(wàn)噸；山東地區(qū)一家鋼廠從11月中下旬對(duì)一座高爐進(jìn)行檢修，持續(xù)到12月底，預(yù)計(jì)影響產(chǎn)量6萬(wàn)噸左右。
鋼廠環(huán)保限產(chǎn)、檢修停產(chǎn)，遏制鋼廠產(chǎn)能釋放，將使得鐵礦石需求下降，從而影響鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格。
從鐵礦石市場(chǎng)供給狀況來(lái)看，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口量和國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量雙雙增長(zhǎng)，使得鐵礦石供給增大。
海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，2020年10月份，中國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦10674.2萬(wàn)噸，連續(xù)5個(gè)月單月進(jìn)口量超過1億噸，1月~10月份，我國(guó)累計(jì)進(jìn)口鐵礦石97520.4萬(wàn)噸，同比增加9836.1萬(wàn)噸，增幅為11.2%。同時(shí)，國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量在增長(zhǎng)。2020年10月份，全國(guó)鐵礦石產(chǎn)量為7842.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.7%。2020年1月~10月份全國(guó)鐵礦石產(chǎn)量為71450.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.9%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，鐵礦石市場(chǎng)受進(jìn)口回升、港口累庫(kù)、需求放緩等因素影響，價(jià)格上行面臨巨大壓力，后期回調(diào)將是大概率。
應(yīng)對(duì)鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格上漲的八條建議
疫情下，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格不跌反漲。面對(duì)這種行情，經(jīng)營(yíng)者及業(yè)內(nèi)人士建議，應(yīng)采取有效措施，促使鐵礦石市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，價(jià)格回歸合理區(qū)間，確保全產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展。
一是鋼鐵企業(yè)應(yīng)不斷強(qiáng)化內(nèi)部管理，優(yōu)化鐵礦石采購(gòu)機(jī)制，應(yīng)對(duì)和防范鐵礦石價(jià)格上漲帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。目前，不少鋼企已做到結(jié)合鐵礦石供給、鋼鐵行業(yè)下游需求等對(duì)鐵礦石價(jià)格預(yù)判，把握采購(gòu)節(jié)點(diǎn)，選擇合適價(jià)格買入；調(diào)整鐵礦石品種結(jié)構(gòu)，降低鐵礦石采購(gòu)成本；堅(jiān)持原材料低庫(kù)存運(yùn)營(yíng)的原則，盡最大限度減少資金占用。
二是加大執(zhí)法力度，遏制人為操控。呼吁國(guó)家有關(guān)部門加強(qiáng)對(duì)鐵礦石相關(guān)信息和數(shù)據(jù)發(fā)布的真實(shí)性、合法性和規(guī)范性的監(jiān)控和管理，加大檢查和執(zhí)法力度，堅(jiān)決遏制人為操控、哄抬價(jià)格的不法行為。
三是加快國(guó)內(nèi)礦山建設(shè)，充分利用國(guó)內(nèi)資源。據(jù)了解，我國(guó)鐵礦資源豐富，探明資源儲(chǔ)量850億噸以上，但沒有得到及時(shí)有效開發(fā)。在開發(fā)建設(shè)上，存在投資者信心和決心嚴(yán)重不足、投資大幅下降、科技創(chuàng)新能力不足、開發(fā)利用滯后、產(chǎn)業(yè)集中度低、主體地位不明確、缺乏中堅(jiān)力量支撐引領(lǐng)等難題。因此，必須解決好國(guó)內(nèi)礦的產(chǎn)業(yè)定位問題，從長(zhǎng)遠(yuǎn)和全局來(lái)看，國(guó)內(nèi)礦的地位和作用無(wú)可替代，必須加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，制定產(chǎn)業(yè)政策和配套措施，穩(wěn)定市場(chǎng)和投資預(yù)期。
四是解決好國(guó)內(nèi)礦山開發(fā)建設(shè)的資金引導(dǎo)問題。通過建立鐵礦建設(shè)專項(xiàng)基金，實(shí)行貸款貼息和新增產(chǎn)能獎(jiǎng)補(bǔ)，發(fā)行專項(xiàng)建設(shè)債券，作為項(xiàng)目資本金投入，鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行股權(quán)多元化，調(diào)動(dòng)市場(chǎng)主體投資的積極性，發(fā)揮好投資的關(guān)鍵作用。
五是解決好企業(yè)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)過重的問題。允許鐵礦資源出讓收益轉(zhuǎn)為國(guó)家資本金或者修改現(xiàn)行礦產(chǎn)資源出讓收益管理辦法，降低鐵礦資源稅稅率，增加增值稅抵扣項(xiàng)，對(duì)綠色、智能化改造資金投入實(shí)行加計(jì)扣除等，切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)、降低成本。
六是解決好簡(jiǎn)政放權(quán)、規(guī)范執(zhí)法的問題。切實(shí)改善礦山經(jīng)營(yíng)環(huán)境，降低制度性成本，穩(wěn)定市場(chǎng)信心，釋放市場(chǎng)活力。
七是抓住全面釋放市場(chǎng)活力的新機(jī)遇。積極推進(jìn)礦業(yè)領(lǐng)域法律法規(guī)、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和制度建設(shè)，不斷優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，支持國(guó)內(nèi)礦山企業(yè)健康發(fā)展，促進(jìn)市場(chǎng)繁榮有序，打好簡(jiǎn)政放權(quán)攻堅(jiān)戰(zhàn)。
八是積極推進(jìn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)。我國(guó)企業(yè)要參與全球礦業(yè)合作，構(gòu)建多元化的全球礦產(chǎn)資源保障供應(yīng)體系，打好“走出去”攻堅(jiān)戰(zhàn)。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2020年12月02日 05版五版）
