編者按
4月19日，國(guó)家發(fā)展改革委召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)表示，今年將繼續(xù)開(kāi)展全國(guó)粗鋼產(chǎn)量壓減工作，引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)摒棄以量取勝的粗放發(fā)展方式，促進(jìn)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，確保實(shí)現(xiàn)2022年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比下降。
粗鋼產(chǎn)量壓減政策的延續(xù)實(shí)施，將對(duì)今年鋼市產(chǎn)生哪些影響？圍繞這一話題，本期《談鋼說(shuō)市》邀請(qǐng)業(yè)內(nèi)人士從供給、需求、宏觀、預(yù)期等方面展開(kāi)討論。
市場(chǎng)供需關(guān)系或因此回歸正常
王英廣
實(shí)際上，今年的粗鋼產(chǎn)量壓減政策對(duì)市場(chǎng)的實(shí)際影響或許并不大，但在當(dāng)前國(guó)內(nèi)疫情多發(fā)的背景下，依然具有重要意義。
此次沒(méi)有明確具體壓減數(shù)量，對(duì)鋼企來(lái)說(shuō)壓力比去年小很多。從去年10.35億噸的粗鋼產(chǎn)量來(lái)看，已經(jīng)完成了3000萬(wàn)噸的壓減量。今年第1季度，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到2.43億噸，同比下降10.5%。如果全年要保持同比下降態(tài)勢(shì)，那么4月份～12月份的粗鋼產(chǎn)量不超過(guò)7.87億噸即可。這意味著，后面9個(gè)月每月粗鋼產(chǎn)量只要在8744萬(wàn)噸以內(nèi)，基本就能實(shí)現(xiàn)全年同比下降的目標(biāo)?？紤]到去年粗鋼產(chǎn)量壓減工作主要在下半年進(jìn)行，從這個(gè)角度來(lái)看，今年第1季度粗鋼產(chǎn)量大幅下降為4月份～12月份尤其是今年下半年留下了較為寬松的空間，甚至不排除下半年粗鋼產(chǎn)量有出現(xiàn)同比增長(zhǎng)的可能。沒(méi)有明確具體壓減數(shù)量，也是綜合考慮疫情和“穩(wěn)增長(zhǎng)”要求的結(jié)果。如果壓減幅度過(guò)大，對(duì)鋼價(jià)、下游行業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)都不利。
壓減手段不搞“一刀切”，結(jié)構(gòu)性調(diào)整更明顯。從國(guó)家發(fā)展改革委提到的今年粗鋼產(chǎn)量壓減工作堅(jiān)持“一個(gè)總原則、突出兩個(gè)重點(diǎn)”來(lái)看，今年的壓減政策更加針對(duì)重點(diǎn)管控區(qū)域和落后產(chǎn)能，對(duì)電爐鋼產(chǎn)能影響較小。這樣一來(lái)，鋼企生產(chǎn)將更加靈活。
此外，由于今年疫情較去年更為嚴(yán)重，已經(jīng)嚴(yán)重影響了企業(yè)正常生產(chǎn)，造成物流不暢，在原燃料價(jià)格漲幅遠(yuǎn)超成材的情況下，鋼企利潤(rùn)被嚴(yán)重?cái)D壓。疫情防控形勢(shì)不斷趨嚴(yán)疊加鋼企利潤(rùn)下滑，鋼企停產(chǎn)檢修增多，導(dǎo)致鋼產(chǎn)量減少。在“穩(wěn)增長(zhǎng)”壓力較大的背景下，需要重新審視供需關(guān)系，至少到目前為止，供需關(guān)系還未回到正常軌道上來(lái)。因此，粗鋼產(chǎn)量壓減政策的延續(xù)實(shí)施一方面可以抑制鋼鐵原燃料價(jià)格暴漲，另一方面有利于加快鋼企復(fù)工復(fù)產(chǎn)，讓供需關(guān)系盡快回到正常軌道上來(lái)。
有助于市場(chǎng)改善預(yù)期、提振信心
王國(guó)清
在當(dāng)前鋼鐵行業(yè)面臨成本高企、需求偏弱、供給恢復(fù)、盈利收縮的局面下，國(guó)家發(fā)展改革委這次明確提出今年將繼續(xù)開(kāi)展全國(guó)粗鋼產(chǎn)量壓減工作、確保2022年全國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比下降，這對(duì)鋼鐵行業(yè)擺脫當(dāng)前窘境具有積極意義，主要表現(xiàn)在以下方面：
一是有助于緩解市場(chǎng)供應(yīng)壓力。今年第1季度，在京津冀采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)、北京冬奧會(huì)及冬殘奧會(huì)舉辦、全國(guó)兩會(huì)召開(kāi)等限產(chǎn)因素影響下，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了同比下降。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年第1季度，我國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到24338萬(wàn)噸，同比下降10.5%。3月份粗鋼日產(chǎn)量達(dá)到284.8萬(wàn)噸，這是在京津冀采暖季錯(cuò)峰生產(chǎn)限制結(jié)束半月后復(fù)產(chǎn)的結(jié)果。如果沒(méi)有粗鋼產(chǎn)量壓減政策的硬性約束，4月份粗鋼日產(chǎn)量或?qū)⑸仙?00萬(wàn)噸左右的水平。這對(duì)目前需求偏弱的市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，供應(yīng)端的壓力將明顯增大。
二是有助于鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。國(guó)家發(fā)展改革委表示，“將引導(dǎo)鋼鐵企業(yè)摒棄以量取勝的粗放發(fā)展方式”“嚴(yán)格執(zhí)行環(huán)保、能耗、安全、用地等相關(guān)法律法規(guī)”。在市場(chǎng)機(jī)制和相關(guān)法律法規(guī)約束下，鋼鐵行業(yè)將在綠色低碳、結(jié)構(gòu)優(yōu)化等方面發(fā)力，加快推進(jìn)質(zhì)量變革、效率變革、動(dòng)力變革，保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定，從而促進(jìn)質(zhì)量、效益全面提升。
三是有助于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)減量發(fā)展。國(guó)家發(fā)展改革委指出，在粗鋼產(chǎn)量壓減過(guò)程中要堅(jiān)持“一個(gè)總原則、突出兩個(gè)重點(diǎn)”。其中，“突出兩個(gè)重點(diǎn)”就是堅(jiān)持區(qū)分情況，有保有壓，避免“一刀切”，在重點(diǎn)區(qū)域上突出壓減大氣污染防治重點(diǎn)區(qū)域粗鋼產(chǎn)量，在重點(diǎn)對(duì)象上突出壓減環(huán)?？?jī)效水平差、耗能高、工藝裝備水平相對(duì)落后的粗鋼產(chǎn)量。這有助于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、實(shí)現(xiàn)減量發(fā)展。
四是有助于原燃料成本回歸理性、改善鋼企盈利空間。當(dāng)前，鐵礦石、焦炭?jī)r(jià)格居高不下，鋼企生產(chǎn)成本壓力較大。據(jù)蘭格鋼鐵研究中心測(cè)算，目前鋼企部分品種噸鋼毛利潤(rùn)在虧損邊緣。原燃料價(jià)格回歸理性有助于鋼企生產(chǎn)成本下移，從而改善盈利空間。
綜合來(lái)看，粗鋼產(chǎn)量壓減政策的延續(xù)實(shí)施，有助于鋼鐵行業(yè)更加良性健康發(fā)展。當(dāng)前，整體鋼鐵需求偏弱，主要表現(xiàn)在：房地產(chǎn)用鋼需求承壓；疫情多發(fā)、封控加嚴(yán)，下游工程施工進(jìn)度受到影響，建筑項(xiàng)目采購(gòu)需求延后；制造業(yè)用鋼需求也存在下行壓力等。在此背景下，粗鋼產(chǎn)量壓減政策的延續(xù)實(shí)施有助于市場(chǎng)改善預(yù)期、提振信心。
對(duì)今年鋼市的影響或小于去年
李玥瀅
與2021年相比，今年的粗鋼產(chǎn)量壓減政策在延續(xù)對(duì)京津冀及周邊地區(qū)、長(zhǎng)三角地區(qū)、汾渭平原等大氣污染重點(diǎn)防治區(qū)域保持高壓態(tài)勢(shì)外，并未設(shè)置具體的粗鋼產(chǎn)量壓減目標(biāo)。在執(zhí)行方式上，“一刀切”被糾正，轉(zhuǎn)而選擇市場(chǎng)化手段進(jìn)行壓減。
2021年，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比減少近3000萬(wàn)噸，市場(chǎng)供給收縮預(yù)期加強(qiáng)，鋼價(jià)一度大幅上漲，部分品種價(jià)格創(chuàng)下了近年來(lái)的新高。不過(guò)，在筆者看來(lái)，今年的粗鋼產(chǎn)量壓減政策對(duì)鋼市的沖擊和影響整體將弱于2021年。原因主要有以下幾個(gè)方面：
一是政策啟動(dòng)時(shí)面臨的環(huán)境不同。2021年下半年，國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)量開(kāi)始大幅壓減，當(dāng)時(shí)鋼市正處于高產(chǎn)量、高需求的“雙高”格局中。因供給快速收縮，市場(chǎng)供需錯(cuò)配情況明顯，推動(dòng)鋼價(jià)走高。今年，雖然依然受到疫情影響，但現(xiàn)階段鋼市整體處于“供需雙弱”格局中。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年第1季度，全國(guó)粗鋼產(chǎn)量達(dá)到2.43億噸，同比下降10.5%。低水平的粗鋼產(chǎn)量決定了短期內(nèi)粗鋼產(chǎn)量壓減或許先以實(shí)現(xiàn)平控為主，再加上當(dāng)前鋼材需求整體偏弱，粗鋼產(chǎn)量壓減政策的延續(xù)實(shí)施難以造成市場(chǎng)供需失衡，無(wú)法對(duì)鋼價(jià)強(qiáng)勢(shì)上行提供足夠的動(dòng)能。
二是粗鋼產(chǎn)量壓減規(guī)?；蛐∮?021年。一方面，在去年粗鋼產(chǎn)量壓減工作取得階段性成效的背景下，今年粗鋼產(chǎn)量壓減政策深度加碼的可能性并不大；另一方面，出于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈保供穩(wěn)價(jià)的需要，今年粗鋼產(chǎn)量壓減的整體規(guī)模或許不會(huì)太大，有可能低于2021年3000萬(wàn)噸的壓減水平，大概率維持在1000萬(wàn)噸～2000萬(wàn)噸?？紤]到今年第1季度粗鋼產(chǎn)量已經(jīng)實(shí)現(xiàn)同比下降10.5%，今年粗鋼產(chǎn)量的壓減難度也將小于去年。需要壓減的粗鋼產(chǎn)量更多會(huì)均攤到后面每個(gè)月的日常生產(chǎn)中，單月粗鋼產(chǎn)量回落幅度有限，對(duì)市場(chǎng)基本面的沖擊并不大，粗鋼產(chǎn)量壓減政策的影響以“軟著陸”為主。
三是今年更多將以市場(chǎng)化手段為主，“一刀切”被叫停。通過(guò)充分運(yùn)用“無(wú)形之手”，“有形之手”對(duì)粗鋼產(chǎn)量的壓制效果將有所減弱，市場(chǎng)供給端出現(xiàn)“斷崖式”下跌的可能性不大，供給側(cè)收縮的周期將被拉長(zhǎng)，市場(chǎng)很難再上演“一限產(chǎn)就漲價(jià)”的行情。
總體來(lái)看，今年的粗鋼產(chǎn)量壓減政策對(duì)鋼市的影響整體弱于去年。在疫情影響下，今年旺季鋼材需求釋放延后已成事實(shí)。后期，隨著疫情得到有效控制，“穩(wěn)增長(zhǎng)”政策刺激下需求回暖，在粗鋼產(chǎn)量壓減政策的延續(xù)實(shí)施下，市場(chǎng)仍有形成階段性供需錯(cuò)配行情的可能，鋼價(jià)仍有階段性反彈的機(jī)會(huì)。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2022年4月26日 07版七版）
