中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)
從中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）來看，隨著氣溫升高，鋼鐵行業(yè)淡季特征逐步顯現(xiàn)，6月份PMI為47.8%，環(huán)比下降2個(gè)百分點(diǎn)，結(jié)束連續(xù)2個(gè)月環(huán)比上升態(tài)勢，反映出行業(yè)承壓放緩。分項(xiàng)指數(shù)變化顯示，6月份，鋼鐵市場供需兩端均有回落，原材料價(jià)格短期下降，鋼材價(jià)格連續(xù)下行，但鋼廠利潤有所修復(fù)。預(yù)計(jì)7月份，市場需求或?qū)⑿》磸?，鋼廠生產(chǎn)小幅回升，原材料價(jià)格弱勢震蕩，鋼材價(jià)格小幅回升。
鋼鐵需求有所轉(zhuǎn)淡
整體仍有趨穩(wěn)基礎(chǔ)
6月份，建材市場需求呈現(xiàn)淡季特征，部分高溫、多雨地區(qū)需求受影響相對(duì)明顯，但受益于國家穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策的持續(xù)發(fā)力，市場需求預(yù)期保持穩(wěn)定。特別是房地產(chǎn)市場政策優(yōu)化和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，給鋼鐵行業(yè)需求預(yù)期帶來一定提振。此外在資金方面，今年上半年國內(nèi)貨幣投放處于相對(duì)寬松態(tài)勢，商品市場的流動(dòng)性好轉(zhuǎn)，也給鋼鐵市場帶來一定支撐。新訂單指數(shù)為49.4%，較5月份下降0.2個(gè)百分點(diǎn)，雖仍處于50%以下，但依然是今年初以來的較好水平，顯示6月份鋼鐵行業(yè)市場需求雖有所轉(zhuǎn)淡，但比較來看仍有趨穩(wěn)基礎(chǔ)。市場終端需求方面，從監(jiān)測的滬市終端線螺采購數(shù)據(jù)來看，6月份，上海終端采購量環(huán)比小幅下降7%，有一定收縮，但與去年同期相比仍有小幅增長。
鋼廠庫存連續(xù)上升
鋼廠生產(chǎn)有所回落
6月份，隨著鋼鐵行業(yè)淡季到來，下游需求釋放有所放緩，鋼廠庫存連續(xù)增長。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，6月上旬重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量為1608.62萬噸，比5月下旬增加151.94萬噸。到6月中旬時(shí)，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫存量約為1642.58萬噸，比6月上旬增加33.95萬噸。產(chǎn)成品庫存指數(shù)為47.4%，較5月份上升4個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)2個(gè)月環(huán)比回升。
在庫存增加、市場需求增速放緩的情況下，企業(yè)生產(chǎn)意愿有所減弱，6月份的生產(chǎn)指數(shù)為45.9%，較5月份下降4.7個(gè)百分點(diǎn)，再次落入收縮區(qū)間。據(jù)鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，6月上旬，全國重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)日產(chǎn)粗鋼224.83萬噸，環(huán)比增長3.3%；日產(chǎn)生鐵198.93萬噸，環(huán)比增長3.03%；日產(chǎn)鋼材211.96萬噸，環(huán)比下降5.26%。到6月中旬時(shí)，全國重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)日產(chǎn)粗鋼218.51萬噸，環(huán)比下降2.81%；日產(chǎn)生鐵196.01萬噸，環(huán)比下降1.46%；日產(chǎn)鋼材209.80萬噸，環(huán)比下降1.02%。結(jié)合來看，6月份，鋼鐵產(chǎn)量整體較5月份下降不多，月內(nèi)生產(chǎn)呈現(xiàn)一定的回落勢頭。
原料價(jià)格短期回落
煉鋼成本明顯下降
6月份，由于生產(chǎn)有所縮減，原材料市場整體走弱，加上前期原材料價(jià)格連續(xù)上升導(dǎo)致基數(shù)上升，6月份的原料價(jià)格短期回落。6月份的購進(jìn)價(jià)格指數(shù)為38.6%，較5月份下降38.9個(gè)百分點(diǎn)，在連續(xù)2個(gè)月大幅上升后快速回落。分品類來看，鐵礦石市場承壓走弱，供需矛盾進(jìn)一步突出，使得價(jià)格大幅下降。焦炭市場成交情況一般，整體供給較為平穩(wěn)，價(jià)格與鋼企利潤呈現(xiàn)同步走勢，價(jià)格小幅回落。廢鋼市場表現(xiàn)強(qiáng)于其他黑色品種，反向開票影響逐漸擴(kuò)散，為廢鋼價(jià)格提供較強(qiáng)的支撐。整體來看，當(dāng)前煉鋼成本較5月份有明顯下降。
鋼材價(jià)格連續(xù)下行
鋼廠利潤有所修復(fù)
6月份，受供需矛盾影響，鋼材價(jià)格連續(xù)下行，整月價(jià)格幾乎無回升態(tài)勢。上海螺紋鋼價(jià)格指數(shù)顯示，6月3日價(jià)格為3570元/噸，為6月份的最高點(diǎn)，此后價(jià)格連續(xù)下行，6月25日降至3420元/噸，為6月份的最低點(diǎn)。6月份整月下降150元/噸，幾乎達(dá)到今年初以來的最低點(diǎn)。雖然鋼材價(jià)格較5月份有所下跌，但當(dāng)前煉鋼成本也明顯下降，有利于鋼廠利潤修復(fù)。數(shù)據(jù)顯示，6月份各鋼材品種盈利均有所增加，其中冷軋板噸鋼盈利增加103元/噸至32元/噸，中板噸鋼盈利增加88元/噸至16元/噸。
7月份鋼材市場需求或?qū)⑿》磸?/b>
7月份，鋼鐵行業(yè)的傳統(tǒng)消費(fèi)淡季預(yù)計(jì)有所延續(xù)，雖然各地氣溫持續(xù)升高，但南方大范圍的雨季將逐步結(jié)束，被雨水抑制的需求或?qū)⑿》磸?。政策支持和市場需求穩(wěn)步回暖為行業(yè)提供了一定的積極信號(hào)。預(yù)計(jì)下半年，隨著特別國債、大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新等政策效果逐步顯現(xiàn)，鋼鐵行業(yè)的回升動(dòng)力將得到進(jìn)一步加強(qiáng)。需要注意的是，當(dāng)前隨著各地房地產(chǎn)政策的優(yōu)化，階段性房地產(chǎn)成交有一定回暖，但整體仍處于低迷狀態(tài)。長期來看，房地產(chǎn)行業(yè)的問題仍比較突出，尤其是終端購房需求難以匹配當(dāng)前相對(duì)過剩的供應(yīng)，因此后續(xù)整體房地產(chǎn)開工情況難言樂觀，對(duì)鋼鐵市場需求的支撐也不可期望過高。鋼鐵市場需求更多應(yīng)關(guān)注基建、制造業(yè)等。
鋼材生產(chǎn)或?qū)⑿》厣?/b>
7月份，限產(chǎn)傳聞的擾動(dòng)及較高的庫存壓力對(duì)于企業(yè)生產(chǎn)積極性或?qū)a(chǎn)生一定影響，但在利潤回升和需求反彈的情況下預(yù)計(jì)仍有企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)活動(dòng)。預(yù)計(jì)7月份鋼材生產(chǎn)將會(huì)小幅回升。
原材料價(jià)格預(yù)計(jì)低位震蕩，鋼材價(jià)格或小幅反彈。當(dāng)前港口鐵礦石庫存依舊較高，海外鐵礦石供給穩(wěn)定，鐵礦石價(jià)格反彈動(dòng)力不足，焦炭和廢鋼的表現(xiàn)不足以對(duì)沖鐵礦石的較差表現(xiàn)，整體原材料價(jià)格也將持續(xù)低位震蕩。鋼材價(jià)格已經(jīng)逼近今年初以來的最低點(diǎn)，后市持續(xù)下降的動(dòng)力不足，加上7月份需求或?qū)⑿》厣?，鋼材價(jià)格也有望小幅反彈。
《中國冶金報(bào)》（2024年07月03日 07版七版）
