張豐睿
5月22日，印度政府出臺針對鋼鐵原料及產(chǎn)品的進(jìn)出口關(guān)稅調(diào)整政策。據(jù)悉，此次印度政府調(diào)整關(guān)稅主要是為了控制國內(nèi)工業(yè)品價格，降低進(jìn)口稅率，提高出口稅率。根據(jù)政策通知，印度政府將焦煤、焦炭的進(jìn)口關(guān)稅由2.5%、5%降至0；將寬度在600毫米以上的熱軋板、冷軋板及涂鍍板的出口關(guān)稅由0提高至15%；將球團(tuán)礦出口關(guān)稅由0提高至45%；對生鐵、不銹鋼、合金棒材等鋼鐵及鋼鐵半成品，征收15%出口關(guān)稅（此前為0）。
印度近兩年來作為國際鋼鐵市場上的一匹黑馬，備受矚目，此次突然調(diào)整關(guān)稅，會對我國鋼鐵市場產(chǎn)生什么影響？
2017年~2020年，印度國內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量變動不是很大，基本維持在2億噸~2.5億噸；2021年，印度鐵礦石產(chǎn)量創(chuàng)了近20年的高位，達(dá)到2.46億噸，同比增長20%。從該國的鐵礦石出口量占產(chǎn)量的比例來看，近五六年基本保持在10%~15%，其中2020年受新冠肺炎疫情影響，印度國內(nèi)粗鋼消費(fèi)量大幅下降，該國鐵礦石出口量卻創(chuàng)了近幾年來的新高，并于2021年回歸正常水平。
從印度鐵礦石出口量占產(chǎn)量比例基本保持穩(wěn)定可以看出，近幾年印度鐵礦石的對外供應(yīng)量變化不是很大。此外，印度最大的鐵礦石生產(chǎn)商之一——印度國有礦山開發(fā)公司（NMDC）在今年初宣布，將重啟其位于印度卡納塔克邦地區(qū)的多尼馬拉萊（Donimalai）露天鐵礦，并啟用了兩臺R9200Liebherr挖掘機(jī)輔助開展鐵礦石開采工作。多尼馬拉萊露天鐵礦可將NMDC的產(chǎn)量提高約700萬噸/年。在此情況下，印度2022年鐵礦石產(chǎn)量預(yù)計繼續(xù)創(chuàng)新高。
反觀我國進(jìn)口印度鐵礦石的基本情況，2021年上半年在鐵礦石價格高位的刺激下，我國進(jìn)口印度鐵礦石2583萬噸，同比增長29%，創(chuàng)歷史新高。然而，2021年下半年鐵礦石價格開始回落，中國從印度進(jìn)口鐵礦石的量出現(xiàn)了萎縮，甚至在2021年第4季度，中國從印度進(jìn)口的鐵礦石量降至40萬噸/月左右。這種情況在2022年第一季度有所好轉(zhuǎn)，但是依舊遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如2021年上半年。
據(jù)海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年1月~4月份我國進(jìn)口印度鐵礦石總量為536萬噸，同比下降71%，月均進(jìn)口量在130萬噸左右。從我國進(jìn)口印度鐵礦石的量級來看，從2021年9月份開始，就已經(jīng)明顯減少很多了。所以，印度鐵礦石價格的變動對我國鐵礦石供應(yīng)的沖擊力已大大降低，甚至可以說沒有沖擊力。
此外，2021年1月~4月份，我國進(jìn)口印度鐵礦石總量為536萬噸，其中進(jìn)口球團(tuán)礦316.2萬噸，占進(jìn)口總量的59%。就目前國內(nèi)的整體鐵礦石消費(fèi)情況來看，鋼廠球團(tuán)礦消費(fèi)量是明顯下降的。此外，隨著國內(nèi)礦山的產(chǎn)量逐步擴(kuò)大，短期國內(nèi)球團(tuán)礦也會在一定程度上彌補(bǔ)這個減量。
因此，如果鐵礦石單價在低位，印度關(guān)稅的調(diào)整基本對鐵礦石單價影響很小。如果鐵礦石單價在高位，礦山利潤還是有的，只不過需要吐出一部分讓給當(dāng)?shù)卣?，短期來看不會對礦山產(chǎn)量造成大的負(fù)面影響。
國際市場傳言此次印度政府對于進(jìn)出口關(guān)稅的調(diào)整，會對印度的鋼坯和生鐵出口造成很大影響，其實仔細(xì)研究相關(guān)數(shù)據(jù)就能發(fā)現(xiàn)，印度生鐵基本上是零出口，鋼坯出口量從今年4月份開始也已經(jīng)在走下坡路了。
從務(wù)實的角度來看，此次印度政府調(diào)整進(jìn)出口關(guān)稅，在短期內(nèi)可能會影響其他低品位的鐵礦石市場，進(jìn)而帶動高低品位鐵礦石價差繼續(xù)收縮。
《中國冶金報》（2022年5月27日 02版二版）
