近日，全球鋼鐵巨頭之一的安賽樂米塔爾（下稱安米）將在印度西部古吉拉特邦（Gujarat）哈吉拉（Hazira）建造世界上最大的鋼鐵制造廠，項目整體投產(chǎn)日期預(yù)計在2029年。有學(xué)者認(rèn)為，這可能導(dǎo)致印度逐漸減少對東南亞鋼材的需求。不過一些比較樂觀的市場人士認(rèn)為，考慮到印度快速增長的鋼材需求，新增的產(chǎn)能可以被其國內(nèi)市場吸收，因此印度買家對亞洲其他地區(qū)的鋼材需求不會有太大變化。

　　安米執(zhí)行主席拉克希米·米塔爾在今年1月初宣布，其位于印度古吉拉特邦哈吉拉的鋼鐵制造廠的第一階段擴建項目將于2026年完成，同時該公司收到了當(dāng)?shù)卣畬τ谠擁椖康沫h(huán)保許可。1月10日—12日，安米在印度古吉拉特邦舉行的“2024活力古吉拉特邦”峰會上表示，該項目的第二階段擴建將于2029年完成，年產(chǎn)能為2400萬噸，新鋼鐵制造廠建成后將成為世界最大的鋼鐵制造廠。

　　據(jù)悉，2019年，安米和日本制鐵聯(lián)合收購了愛莎鋼鐵公司（Essar）的哈吉拉鋼廠，并將其更名為安賽樂米塔爾日本制鐵印度公司（AMNS）。據(jù)印度當(dāng)?shù)孛襟w報道，2022年10月份，AMNS宣布投資約6億盧比（約合720萬美元），將哈吉拉鋼廠的產(chǎn)能擴大至1500萬噸。安米表示，哈吉拉鋼廠產(chǎn)能擴張符合印度鋼鐵工業(yè)增長的預(yù)期。印度政府在2017年5月份發(fā)布了擴大鋼鐵產(chǎn)能的遠(yuǎn)景規(guī)劃——《國家鋼鐵政策(2017)》，計劃到2030—2031財年（2030年4月1日—2031年3月31日），將印度粗鋼產(chǎn)能擴大至3億噸。安米在印度的擴產(chǎn)，只是印度“2030年鋼鐵夢”的“冰山一角”。

　　對于安米計劃擴大在印鋼鐵產(chǎn)能一事，市場人士褒貶不一。一位印度生產(chǎn)商表示：“印度的鋼鐵需求在未來幾年將增加5000萬噸~6000萬噸。為了滿足這一需求，許多當(dāng)?shù)氐匿撹F集團(tuán)關(guān)閉了在歐洲的工廠，轉(zhuǎn)而在印度建廠。印度本地生產(chǎn)成本相比歐洲較低，并且靠近消費市場建廠對鋼鐵集團(tuán)來說更有優(yōu)勢。印度國內(nèi)市場將輕松吸收新增產(chǎn)能?！币晃挥《荣Q(mào)易商表示，盡管僅憑這一新廠可能不會削弱印度對東南亞鋼鐵產(chǎn)品的需求，但印度鋼鐵產(chǎn)能的快速增長在未來仍將沖擊東南亞鋼材在印度市場的占有率。一位新加坡貿(mào)易商表示，一個令人擔(dān)憂的問題是——印度鋼鐵產(chǎn)能的快速增長以及東南亞鋼鐵產(chǎn)量的增加是否會導(dǎo)致亞洲地區(qū)鋼鐵產(chǎn)品嚴(yán)重供過于求？該新加坡貿(mào)易商認(rèn)為如果真的發(fā)生了這樣的事情，那么肯定會對區(qū)域市場的鋼鐵價格產(chǎn)生影響。

　　值得關(guān)注的是，在安米宣布這一消息的前幾天，印度另一個大型鋼鐵項目也獲得了批準(zhǔn)，印度JSW鋼鐵公司收購了印度東部奧里薩邦的一片林地用于建設(shè)綜合性綠色鋼廠。近年來，印度、伊朗等國家都在構(gòu)筑“鋼鐵夢”，在東南亞鋼鐵產(chǎn)能快速增長的同時，亞洲地區(qū)的鋼鐵行業(yè)即將進(jìn)入一個正面競爭的階段。

　　鋼鐵產(chǎn)能外部投資和本地鋼廠的整合重組導(dǎo)致近十年東南亞粗鋼產(chǎn)能迅速提升。據(jù)Mysteel統(tǒng)計和OECD數(shù)據(jù)顯示，東盟六國粗鋼產(chǎn)能從2013年的5600萬噸/年增長至2022年的8770萬噸/年；其中3170萬噸的產(chǎn)能增量中，中國投資占比或在70%以上。預(yù)計2025年鋼鐵產(chǎn)能會達(dá)到1.2億噸/年。

　　然而，東南亞本地市場容量有限，需求增長逐步放緩。受地產(chǎn)市場波動影響，2020—2022年東盟六國國內(nèi)粗鋼需求增速明顯放緩（三年需求平均增速2.5%）。疊加未來兩年（2024—2025年）平均每年新增1500萬噸/年的產(chǎn)能推算：2024年東盟六國粗鋼產(chǎn)量開始出現(xiàn)微幅過剩，2025年供應(yīng)過剩將更加明顯。

　　同時，東南亞國家也面臨出口挑戰(zhàn)。據(jù)印尼貿(mào)易部表示，從2023年歐盟對印尼不銹鋼冷軋產(chǎn)品反傾銷稅實施之后，印尼對歐盟的鋼鐵出口金額從2022年的5億美元左右下降至23年1—11月的4000萬美元，嚴(yán)重降低了印尼鋼鐵產(chǎn)品的競爭力。值得注意的是，2022年歐盟鋼材進(jìn)口量僅越南進(jìn)入前十行列，但其他東盟六國增速明顯提升。2022年馬來西亞出口歐盟鋼材同比增長613.3%，印尼出口歐盟鋼材同比增長67.7%。亞歐貿(mào)易流向逐步從中歐、中美向東南亞等新興國家與歐美轉(zhuǎn)移。但若歐盟對東南亞其他國家征收反傾銷稅，東南亞鋼材出口同樣面臨挑戰(zhàn)。