本報(bào)記者 包斯文
8月中旬，國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)價(jià)格在前期持續(xù)下跌之后開始上漲。這一輪上漲行情能否持續(xù)，未來(lái)幾個(gè)月焦炭市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)如何，成為鋼鐵、原料業(yè)關(guān)注的熱門話題。日前，《中國(guó)冶金報(bào)》記者采訪了貿(mào)易商和業(yè)內(nèi)人士，對(duì)焦炭市場(chǎng)行情進(jìn)行了分析和探討。
8月中旬焦炭?jī)r(jià)格開始上漲
今年上半年，受新冠肺炎疫情的影響，國(guó)內(nèi)焦炭產(chǎn)量下降、價(jià)格下降。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，2020年上半年，我國(guó)焦炭產(chǎn)量為22868.6萬(wàn)噸，同比下降2.5%，較第一季度降幅收窄1.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，鋼鐵焦化企業(yè)焦炭產(chǎn)量為5467.7萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.8%；其他焦化企業(yè)焦炭產(chǎn)量為17400.9萬(wàn)噸，同比下降3.5%。具體表現(xiàn)：
國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)價(jià)格處于低位。上半年，粒度大于40毫米的焦炭平均價(jià)格為1816元/噸，同比下降10.7%，較第一季度降幅收窄僅0.3個(gè)百分點(diǎn)；粒度為25毫米~40毫米的焦炭平均價(jià)格為1734元/噸，同比下降11.9%，較第一季度降幅收窄0.7個(gè)百分點(diǎn)。
焦炭銷售壓力增大，焦炭生產(chǎn)企業(yè)效益下滑。焦炭主產(chǎn)區(qū)山西省，上半年焦化行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入832.8億元，同比下降15.6%；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額24.9億元，同比下降57.7%。而其他地區(qū)一些焦炭生產(chǎn)廠家已無(wú)盈利，甚至出現(xiàn)虧損。
7月份，焦炭市場(chǎng)在疲軟、低迷中徘徊運(yùn)行，價(jià)格震蕩下跌。據(jù)貿(mào)易商反饋，7月上旬，焦炭市場(chǎng)價(jià)格震蕩回落，山西、河北、山東等地鋼鐵企業(yè)焦炭采購(gòu)價(jià)格陸續(xù)下調(diào)。自此之后連續(xù)兩周，焦炭?jī)r(jià)格均以下跌走勢(shì)為主，鋼廠連續(xù)3輪降低焦炭采購(gòu)價(jià)格，促使焦炭市場(chǎng)價(jià)格全面下跌，共計(jì)下跌150元/噸。
在這種情況下，焦化企業(yè)上調(diào)焦炭出廠價(jià)的意愿明顯增強(qiáng)。8月中旬，焦炭市場(chǎng)價(jià)格開始首輪上漲，山西、河北、山東、內(nèi)蒙古、陜西、黑龍江等地的二級(jí)冶金焦價(jià)格均上漲50元/噸。8月14日，山西臨汾一級(jí)冶金焦價(jià)格為1800元/噸，河北唐山準(zhǔn)一級(jí)冶金焦價(jià)格為1860元/噸，日照港準(zhǔn)一級(jí)冶金焦價(jià)格為1900元/噸。
焦炭?jī)r(jià)格上漲原因何在？
這一輪焦炭市場(chǎng)價(jià)格上漲的動(dòng)因是什么？業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為：焦炭企業(yè)控制產(chǎn)能釋放，產(chǎn)量增幅收窄，焦炭庫(kù)存下降，廠商看好后市、挺價(jià)意愿增強(qiáng)，拉漲了焦炭?jī)r(jià)格。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2020年7月份，全國(guó)焦炭產(chǎn)量為3997萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)0.3%；1月~7月份，全國(guó)焦炭產(chǎn)量為26895萬(wàn)噸，同比下降2.0%。到8月中旬，100家獨(dú)立焦企焦炭庫(kù)存下降4萬(wàn)噸，為22.6萬(wàn)噸，其中，華北地區(qū)降幅明顯。貿(mào)易商看好后市預(yù)期，詢價(jià)拿貨積極性高。此外，部分鋼廠焦炭庫(kù)存處于正常偏低的水平，有采購(gòu)補(bǔ)庫(kù)的需求。80家鋼廠焦炭庫(kù)存下降23.6萬(wàn)噸，為566.8萬(wàn)噸，其中華北地區(qū)鋼廠焦炭庫(kù)存降幅明顯。部分焦企放緩了出貨節(jié)奏，加上受雨季影響，局部地區(qū)運(yùn)輸受限，鋼廠焦炭到貨量下降，焦炭庫(kù)存持續(xù)下降。這些疊加效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，促使國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)價(jià)格止跌反彈，開始上漲。
焦炭?jī)r(jià)格或?qū)⒗^續(xù)上漲
那么，這一輪焦炭?jī)r(jià)格上漲行情能否持續(xù)？對(duì)此，經(jīng)營(yíng)者及業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從目前焦炭市場(chǎng)供需狀況和運(yùn)行態(tài)勢(shì)以及焦企提價(jià)意愿來(lái)看，9月份，焦炭市場(chǎng)價(jià)格漲勢(shì)還將持續(xù)，第二輪、第三輪的上漲行情將如期出現(xiàn)。
8月中旬，華北、華東等地區(qū)冶金焦價(jià)格上漲50元/噸。近期，業(yè)內(nèi)人士仍有看漲預(yù)期，加上西南地區(qū)焦企庫(kù)存偏緊，對(duì)西南地區(qū)冶金焦市場(chǎng)價(jià)格有一定拉動(dòng)作用。云貴地區(qū)焦企表示將上調(diào)9月份上半月冶金焦價(jià)格。
8月28日，山西、河北個(gè)別焦企已發(fā)函，將冶金焦出廠價(jià)上調(diào)50元/噸。
當(dāng)下，河北一些鋼廠的焦炭庫(kù)存處于低位，亟待補(bǔ)庫(kù)，向焦企訂貨、催貨。山西部分焦企近期也收到鋼廠催貨通知。據(jù)悉，華北、華東地區(qū)部分鋼廠將接受冶金焦第二輪漲價(jià)。
業(yè)內(nèi)人士在接受《中國(guó)冶金報(bào)》記者采訪時(shí)表示，目前鋼廠焦炭庫(kù)存偏低，采購(gòu)積極性較高，而焦企均無(wú)庫(kù)存，出貨順暢，短期內(nèi)繼續(xù)看漲焦炭市場(chǎng)價(jià)格，提漲意愿較強(qiáng)，預(yù)計(jì)將冶金焦報(bào)價(jià)上調(diào)50元/噸的焦企將會(huì)增多。屆時(shí)，華北、華東地區(qū)部分焦炭庫(kù)存低的鋼廠將接受焦企的提價(jià)。
由此來(lái)看，焦炭市場(chǎng)價(jià)格第二輪上漲或?qū)⒙涠?，但這波上漲行情能持續(xù)多久，須關(guān)注以下因素：
一是焦炭需求的變化。“金九銀十”是傳統(tǒng)的鋼材市場(chǎng)需求旺季，疊加積極的財(cái)政政策以及基建投資等因素，業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)下游終端有效需求強(qiáng)度有望提升；而在8月份，鋼材市場(chǎng)價(jià)格普遍震蕩上行，一些鋼材價(jià)格漲勢(shì)強(qiáng)勁，如上海地區(qū)冷軋板市場(chǎng)價(jià)格1個(gè)月大漲350元/噸，鋼廠利潤(rùn)豐厚，生產(chǎn)熱情高漲，刺激產(chǎn)能釋放，焦炭需求量大。
同時(shí)，一批新產(chǎn)能即將集中投產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，今年鋼鐵產(chǎn)能置換項(xiàng)目進(jìn)入釋放期，初步統(tǒng)計(jì)，2020年置換粗鋼產(chǎn)能擬投產(chǎn)7300萬(wàn)噸，凈增產(chǎn)能約為2000萬(wàn)噸。下半年，柳鋼城港項(xiàng)目一期、縱橫鋼鐵高爐等產(chǎn)能投產(chǎn)，將進(jìn)一步增加市場(chǎng)供應(yīng)，對(duì)焦炭的需求量將維持在高位水平。
二是焦炭供給的變化。隨著焦炭市場(chǎng)價(jià)格上漲，焦企效益有所改善，生產(chǎn)積極性普遍提高，加上一些焦企焦炭庫(kù)存偏低，甚至無(wú)庫(kù)存，增產(chǎn)意愿較強(qiáng)。目前，多數(shù)地區(qū)焦企基本處于滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài)，后期焦炭產(chǎn)量有望提升，焦炭供給偏緊的狀況將得以改變。
不過(guò)，環(huán)保限產(chǎn)可能制約焦企產(chǎn)能釋放。據(jù)了解，中央環(huán)保督察組已進(jìn)入山西，個(gè)別大型焦企目前限產(chǎn)力度在30%左右，少數(shù)焦企表示也接到了通知，短期內(nèi)冶金焦產(chǎn)量將會(huì)有所下降。但這只是短期的影響，目前少數(shù)焦企環(huán)保檢查已完成，焦?fàn)t將恢復(fù)正常生產(chǎn)，預(yù)計(jì)后期這些焦企的產(chǎn)能利用率將會(huì)小幅上升。
三是焦企和鋼企圍繞焦炭提價(jià)的博弈。近期，由于鐵礦石、廢鋼等鋼鐵原料價(jià)格上漲，鋼廠的生產(chǎn)成本節(jié)節(jié)攀升，對(duì)焦炭?jī)r(jià)格提漲具有抵觸情緒。如東北地區(qū)焦炭市場(chǎng)價(jià)格首輪上漲到8月下旬仍未完全實(shí)現(xiàn)。
從焦企的角度來(lái)看，眾多焦企焦炭庫(kù)存較低，不少焦企零庫(kù)存，還有的企業(yè)由于環(huán)保限產(chǎn)，產(chǎn)能難以釋放，因而提價(jià)意愿較強(qiáng)。鋼企、焦企雙方博弈持續(xù)，短期來(lái)看焦企勝出的概率大。
四是焦炭進(jìn)出口的變化。新冠肺炎疫情對(duì)各國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)嚴(yán)重沖擊，波及鋼鐵行業(yè)和鋼鐵原料市場(chǎng)。2020年上半年，我國(guó)焦炭出口175.8萬(wàn)噸，同比下降54.3%；焦炭出口平均價(jià)格為222.4美元/噸，同比下降24.5%；焦炭進(jìn)口74.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1030.8%；焦炭進(jìn)口平均價(jià)格為233.1美元/噸，同比增長(zhǎng)6.2%。7月份，焦炭進(jìn)口量繼續(xù)大幅增長(zhǎng)，為40.90萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)663.32%，達(dá)歷史新高；同期，焦炭出口量為39.03萬(wàn)噸，進(jìn)口量首次超過(guò)出口量。若焦炭出口量繼續(xù)下降、進(jìn)口量大幅增長(zhǎng)，對(duì)國(guó)內(nèi)焦炭市場(chǎng)供給將產(chǎn)生一定影響。
五是煉焦煤市場(chǎng)行情走勢(shì)的變化。據(jù)了解，生產(chǎn)1噸焦炭約消耗1.3噸煉焦煤，故煉焦煤的價(jià)格決定焦炭生產(chǎn)成本。目前，國(guó)內(nèi)煉焦煤市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，煤企大都滿負(fù)荷生產(chǎn)，煉焦煤供給略顯寬松，個(gè)別優(yōu)質(zhì)煤種供應(yīng)偏緊，價(jià)格小幅上漲。短期內(nèi)，煉焦煤市場(chǎng)價(jià)格不會(huì)有太大變化。不過(guò)，焦炭?jī)r(jià)格上漲對(duì)煉焦煤市場(chǎng)行情將會(huì)帶來(lái)影響。從歷來(lái)的焦炭和煉焦煤價(jià)格走勢(shì)來(lái)看，煉焦煤價(jià)格對(duì)焦炭需求變化的反應(yīng)具有一定的滯后性：往往是焦炭?jī)r(jià)格先漲，過(guò)一段時(shí)間后，煉焦煤價(jià)格跟漲；或者是焦炭?jī)r(jià)格下跌一段時(shí)間后，煉焦煤價(jià)格下跌。根據(jù)這一規(guī)律，后期煉焦煤價(jià)格或?qū)㈦S著焦炭?jī)r(jià)格上漲而回升，從而帶動(dòng)焦企生產(chǎn)成本上升，更促使焦炭出廠價(jià)格上漲。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2020年09月09日 05版五版）
