中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心
4月份，我國(guó)新冠肺炎疫情防控取得階段性成效，下游用鋼行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)。由于市場(chǎng)需求尚未全面恢復(fù)，而鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平，市場(chǎng)仍呈供大于求態(tài)勢(shì)，鋼材價(jià)格繼續(xù)下行。后期隨著需求形勢(shì)的進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，鋼材價(jià)格將呈小幅回升走勢(shì)。
鋼材價(jià)格繼續(xù)下降
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，4月末，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）為96.62點(diǎn)，環(huán)比下降2.59點(diǎn)，降幅為2.61%，較3月份降幅擴(kuò)大1.43個(gè)百分點(diǎn)；同比下降16.05點(diǎn)，降幅為14.25%。（見圖1）
從全月情況看，4月份，中國(guó)鋼材價(jià)格指數(shù)（CSPI）平均值為96.93點(diǎn)，比3月份下降2.51點(diǎn)，降幅為2.52%，比3月份降幅加大0.31個(gè)百分點(diǎn)。
長(zhǎng)材和板材價(jià)格均持續(xù)下降，板材降幅大于長(zhǎng)材。
4月末，CSPI長(zhǎng)材指數(shù)為102.49點(diǎn)，環(huán)比下降2.18點(diǎn)，降幅為2.08%；CSPI板材指數(shù)為92.50點(diǎn)，環(huán)比下降2.86點(diǎn)，降幅為3.00%，比長(zhǎng)材指數(shù)降幅高0.92個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，4月末長(zhǎng)材指數(shù)下降16.95點(diǎn)，降幅為14.19%；板材指數(shù)下降16.22點(diǎn)，降幅為14.92%。（見圖2、表1）
八大鋼材品種價(jià)格均持續(xù)下降。
4月末，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)的八大鋼材品種價(jià)格均持續(xù)下降。其中，高線、螺紋鋼、角鋼價(jià)格環(huán)比分別下降60元/噸、40元/噸、121元/噸，中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板、鍍鋅板和熱軋無(wú)縫管價(jià)格環(huán)比分別下降11元/噸、81元/噸、311元/噸、162元/噸和144元/噸。（見表2）
鋼材價(jià)格呈波動(dòng)下行走勢(shì)。
4月份，鋼材價(jià)格呈波動(dòng)下行走勢(shì)，其中第一、二周小幅下降，第三周由降轉(zhuǎn)升，第四周由升轉(zhuǎn)降。進(jìn)入5月份以來(lái)，鋼材價(jià)格指數(shù)在前兩周持續(xù)上升。（見表3）
全國(guó)六大區(qū)域指數(shù)降幅較3月份有所擴(kuò)大。
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，4月份，CSPI全國(guó)六大區(qū)域指數(shù)降幅較3月份有所擴(kuò)大。其中，華東降幅較大，環(huán)比下降3.49%；東北地區(qū)降幅較小，環(huán)比下降1.31%；華北、中南、西南和西北地區(qū)分別下降2.52%、2.99%、2.61%和2.24%。（見表4）
國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)總體呈供大于求態(tài)勢(shì)
4月份，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求尚未全面恢復(fù)，而鋼鐵供應(yīng)保持增長(zhǎng)，市場(chǎng)總體呈供大于求態(tài)勢(shì)，鋼材價(jià)格繼續(xù)下行。
下游用鋼行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)繼續(xù)恢復(fù)，鋼材市場(chǎng)需求形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1月~4月份，全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比下降10.3%，比1月~3月份降幅收窄5.8個(gè)百分點(diǎn)。其中，基礎(chǔ)設(shè)施投資同比下降11.8%，比1月~3月份降幅收窄7.9個(gè)百分點(diǎn)；全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資同比下降3.3%，比1月~3月份降幅收窄4.4個(gè)百分點(diǎn)（其中房屋新開工面積下降18.4%，比1月~3月份降幅收窄8.8個(gè)百分點(diǎn)）。4月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)3.9%，由負(fù)轉(zhuǎn)正，環(huán)比增長(zhǎng)2.27%；國(guó)家鐵路累計(jì)完成貨物發(fā)送量同比增長(zhǎng)0.2%，日均裝車量繼續(xù)保持3月份以來(lái)的高位運(yùn)行狀態(tài)；第二產(chǎn)業(yè)用電量同比增長(zhǎng)1.3%；全國(guó)新開工項(xiàng)目比3月份增加10695個(gè)；全國(guó)汽車產(chǎn)銷量同比分別增長(zhǎng)2.3%和4.4%?？傮w來(lái)看，隨著下游用鋼行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)繼續(xù)恢復(fù)，鋼材市場(chǎng)需求形勢(shì)有所好轉(zhuǎn)。
鋼鐵供應(yīng)保持增長(zhǎng)，市場(chǎng)仍呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢(shì)。
據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，4月份，全國(guó)生鐵、粗鋼和鋼材（不含重復(fù)材）產(chǎn)量分別為7202萬(wàn)噸、8503萬(wàn)噸和10701萬(wàn)噸，同比分別下降1.2%、增長(zhǎng)0.2%和3.6%；日產(chǎn)粗鋼283.43萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)11.26%。另?yè)?jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，4月份，全國(guó)出口鋼材632萬(wàn)噸，進(jìn)口鋼材101萬(wàn)噸，凈出口鋼材折合粗鋼553萬(wàn)噸，同比下降0.4%。按上述數(shù)據(jù)估算，4月份全國(guó)粗鋼日均供給量為264.97萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)11.88%。由于下游需求尚未全面恢復(fù)，鋼鐵產(chǎn)量大幅增長(zhǎng)，鋼材市場(chǎng)仍呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢(shì)。
鐵礦石價(jià)格高位波動(dòng)，其他原燃料價(jià)格繼續(xù)下降。
4月末，國(guó)產(chǎn)鐵精礦價(jià)格由升轉(zhuǎn)降，環(huán)比下降14元/噸；進(jìn)口鐵礦石價(jià)格繼續(xù)下降，環(huán)比下降0.47美元/噸；冶金焦和廢鋼價(jià)格持續(xù)下降，分別環(huán)比下降52元/噸和113元/噸；煉焦煤價(jià)格降幅收窄，環(huán)比下降50元/噸。從同比情況看，國(guó)產(chǎn)鐵礦石價(jià)格同比上漲6.87%，進(jìn)口鐵礦石價(jià)格同比下降11.15%，廢鋼價(jià)格同比下降9.16%，煉焦煤和焦炭?jī)r(jià)格同比下降8.99%和14.23%。原燃材料價(jià)格下降，對(duì)鋼價(jià)支撐作用有所減弱。（見表5）
國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格持續(xù)下降
4月份，國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)（CRU）為145.7點(diǎn)，環(huán)比下降9.1點(diǎn)，降幅為5.9%，為連續(xù)第2個(gè)月下降；同比下降29.2點(diǎn)，降幅為16.7%。（見圖3、表6）
長(zhǎng)、板材價(jià)格均繼續(xù)下降，板材降幅大于長(zhǎng)材。
4月份，CRU長(zhǎng)材指數(shù)為157.6點(diǎn)，環(huán)比下降4.2點(diǎn)，降幅為2.6%；CRU板材指數(shù)為139.8點(diǎn)，環(huán)比下降11.5點(diǎn)，降幅為7.6%，較長(zhǎng)材降幅大5.0個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，4月份CRU長(zhǎng)材指數(shù)下降30.3點(diǎn)，降幅為16.1%；CRU板材指數(shù)下降28.6點(diǎn)，降幅為17.0%。（見圖4）
北美、歐洲和亞洲鋼材價(jià)格均持續(xù)下降。
北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比下降。
4月份，CRU北美鋼材價(jià)格指數(shù)為157.4點(diǎn)，環(huán)比下降9.7點(diǎn)，降幅為5.8%，較3月份加大4.4個(gè)百分點(diǎn)。4月份，美國(guó)制造業(yè)PMI（采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)）為41.5%，環(huán)比下降7.6個(gè)百分點(diǎn)。其中，生產(chǎn)指數(shù)下降20.2個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存指數(shù)上升2.8個(gè)百分點(diǎn)。4月末，美國(guó)粗鋼產(chǎn)能利用率為56.1%，比3月份下降12.4個(gè)百分點(diǎn)。4月份，美國(guó)中西部鋼廠主要鋼材品種出廠價(jià)格中，長(zhǎng)材價(jià)格基本平穩(wěn)，板帶材價(jià)格降幅較大。（見表7）
歐洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比下降。
4月份，CRU歐洲鋼材價(jià)格指數(shù)為162.7點(diǎn)，環(huán)比下降1.5點(diǎn)，降幅為0.9%；歐元區(qū)制造業(yè)PMI為33.6%，環(huán)比下降11.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，德國(guó)、意大利、法國(guó)和西班牙制造業(yè)PMI分別為34.5%、31.1%、31.5%和30.8%，繼續(xù)呈下降態(tài)勢(shì)。4月份，德國(guó)市場(chǎng)主要鋼材品種中，鋼筋價(jià)格由降轉(zhuǎn)升，小型材和型鋼價(jià)格繼續(xù)下降，線材價(jià)格穩(wěn)中有降，板帶材價(jià)格由升轉(zhuǎn)降且降幅較大。（見表8）
亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格環(huán)比下降。
4月份，CRU亞洲鋼材價(jià)格指數(shù)為129.5點(diǎn)，環(huán)比下降12.8點(diǎn)，降幅為9.0%，較3月份加大6.1個(gè)百分點(diǎn)。其中，日本制造業(yè)PMI為41.9%，環(huán)比下降2.3個(gè)百分點(diǎn)；韓國(guó)制造業(yè)PMI為41.6%，環(huán)比下降2.6個(gè)百分點(diǎn)；中國(guó)制造業(yè)PMI為50.8%，比3月份下降1.2個(gè)百分點(diǎn)，其中生產(chǎn)指數(shù)比3月份下降0.4個(gè)百分點(diǎn)，新訂單指數(shù)下降1.8百分點(diǎn)。4月份，遠(yuǎn)東市場(chǎng)主要鋼材品種離岸價(jià)格持續(xù)下降，且降幅較3月份有所加大。（見表9）
鋼材市場(chǎng)需求將進(jìn)一步釋放
隨著下游行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)度加快，鋼材市場(chǎng)需求將進(jìn)一步釋放，鋼材價(jià)格有望呈現(xiàn)小幅回升走勢(shì)。
新冠肺炎疫情防控形勢(shì)向好，市場(chǎng)需求形勢(shì)將進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。
從目前情況看，國(guó)內(nèi)疫情基本得到控制，防控工作正由應(yīng)急性超常規(guī)防控向常態(tài)化防控轉(zhuǎn)變；在嚴(yán)格做好疫情防控的前提下，國(guó)家出臺(tái)的一系列減稅降費(fèi)政策措施將有效對(duì)沖疫情影響，全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)也在有序推動(dòng)，為經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行創(chuàng)造條件。隨著下游用鋼需求的加快釋放，市場(chǎng)需求形勢(shì)將進(jìn)一步好轉(zhuǎn)。
鋼鐵生產(chǎn)保持較高水平，市場(chǎng)供需平衡仍面臨壓力。
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，5月上旬，會(huì)員企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量為205.17萬(wàn)噸，估算全國(guó)粗鋼日產(chǎn)量為272.43萬(wàn)噸，雖低于4月份2019年同期水平，但仍處于較高水平。從國(guó)際市場(chǎng)看，疫情擴(kuò)散蔓延勢(shì)頭可能會(huì)持續(xù)一段時(shí)間，全球范圍的經(jīng)濟(jì)衰退已難以避免，并將通過(guò)供應(yīng)鏈、資金鏈等對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)產(chǎn)生影響。在下游行業(yè)尚未全面恢復(fù)的情況下，市場(chǎng)供需平衡仍面臨較大壓力。
鋼材庫(kù)存持續(xù)下降，對(duì)后市壓力有所減輕。
據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，截至5月上旬，全國(guó)20個(gè)城市的5種鋼材社會(huì)庫(kù)存降至1498萬(wàn)噸，比4月份下旬減少126萬(wàn)噸，下降7.8%；自3月中旬以來(lái)，已連續(xù)六旬下降，比今年初以來(lái)的最高點(diǎn)3月上旬累計(jì)下降523萬(wàn)噸，降幅為25.88%。從企業(yè)庫(kù)存情況看，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量為1466萬(wàn)噸，比4月下旬減少7萬(wàn)噸，下降0.45%；比3月上旬高點(diǎn)累計(jì)下降675萬(wàn)噸，降幅為31.5%。盡管庫(kù)存水平仍然較高，但持續(xù)降低有利于減輕后市壓力。
后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題
一是下游行業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)進(jìn)度加快，但市場(chǎng)恢復(fù)需要過(guò)程。盡管下游用鋼行業(yè)形勢(shì)不斷好轉(zhuǎn)，但仍在恢復(fù)之中，鋼鐵產(chǎn)量保持高位，將使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需平衡承受壓力。鋼鐵企業(yè)應(yīng)在繼續(xù)做好疫情防控的基礎(chǔ)上，全面分析市場(chǎng)形勢(shì)，主動(dòng)控制生產(chǎn)節(jié)奏，維護(hù)行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行。
二是進(jìn)口鐵礦石價(jià)格持續(xù)上漲，漲幅明顯大于鋼價(jià)。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，截至5月15日，CIOPI進(jìn)口鐵礦石（62%）價(jià)格升至91.25美元/噸，比4月末上漲10.59%。同期CSPI鋼材價(jià)格綜合指數(shù)為98.73點(diǎn)，僅上漲2.18%，比進(jìn)口鐵礦石價(jià)格漲幅低8.41個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)口鐵礦石價(jià)格持續(xù)上漲，不利于鋼鐵企業(yè)降本增效。
三是國(guó)際疫情仍未見拐點(diǎn)，鋼鐵產(chǎn)品出口面臨不利局面。聯(lián)合國(guó)在5月13日發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與展望》報(bào)告中預(yù)計(jì)，2020年世界經(jīng)濟(jì)將萎縮3.2%，這將是自19世紀(jì)30年代大蕭條時(shí)期以來(lái)最嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)收縮。經(jīng)濟(jì)萎縮帶來(lái)的國(guó)際市場(chǎng)鋼材需求下降，不利于我國(guó)鋼材及機(jī)電產(chǎn)品的出口。
《中國(guó)冶金報(bào)》（2020年05月20日 04版四版）
