本報首席專欄作家 李擁軍
規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)是指年銷售收入在2000萬元及以上的工業(yè)企業(yè)，簡稱為“規(guī)上企業(yè)”，通常將規(guī)上企業(yè)利潤總額視作工業(yè)利潤總額。本文主要對41個大類工業(yè)行業(yè)2021年上半年利潤總額增減情況進行分析，并據(jù)此確定拉動整個工業(yè)利潤總額增長的主要工業(yè)行業(yè)，同時對近3年上半年工業(yè)利潤總額增量結(jié)構(gòu)進行分析，據(jù)此探尋2021年上半年工業(yè)利潤總額在行業(yè)結(jié)構(gòu)變化方面所具有的新特點。
2021年上半年工業(yè)盈利規(guī)模創(chuàng)11年來新高 黑色金屬礦采選業(yè)利潤增速連續(xù)3年在10%以上
由于2020年1月~2月工業(yè)利潤總額同比下降38.3%，2020年3月、4月當(dāng)月利潤總額降幅有所收窄，2020年5月~12月當(dāng)月利潤總額同比增長，且同比增幅基本呈現(xiàn)逐月擴大的態(tài)勢。由于2020年1月~6月利潤總額基數(shù)存在較大差異，2021年各月利潤總額當(dāng)月同比增幅基本呈逐月回落態(tài)勢（見圖1），但這一統(tǒng)計現(xiàn)象不代表2021年工業(yè)行業(yè)上半年各月利潤總額呈遞減之勢。
從上半年累計利潤的角度看，2021年上半年工業(yè)利潤總額為42183.3億元，與其他年份進行名義比較，利潤規(guī)模創(chuàng)歷史峰值（見圖2），扭轉(zhuǎn)了工業(yè)利潤總額同口徑比較連續(xù)2年（2019年~2020年）下降的態(tài)勢。從利潤總額同口徑比較的角度看，經(jīng)測算，2021年上半年利潤總額較2017年增長66.48%，較2018年增長42.04%。上述統(tǒng)計現(xiàn)象表明，2021年上半年工業(yè)盈利規(guī)模為近11年來的最好水平。
從41個大類工業(yè)行業(yè)近3年上半年利潤增減角度看，2019年上半年有26個工業(yè)行業(yè)利潤總額出現(xiàn)增長，2020年上半年僅有10個工業(yè)行業(yè)利潤總額出現(xiàn)增長，2021年上半年有40個行業(yè)利潤同比增長（或扭虧為盈）。其中，黑色金屬礦采選業(yè)、煙草制品業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)、食品制造業(yè)、橡膠和塑料制品業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)7個行業(yè)連續(xù)3年利潤增長，且黑色金屬礦采選業(yè)、煙草制品業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)利潤增速連續(xù)3年保持在10%以上。上述現(xiàn)象表明，這7個工業(yè)行業(yè)在3年中屬于“全天候”發(fā)展的產(chǎn)業(yè)。
從利潤峰值的角度看，有29個工業(yè)行業(yè)2021年上半年利潤規(guī)模為近3年最高值。其中，黑色金屬礦采選業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)2021年上半年利潤規(guī)模為2019年上半年的2.5倍以上，石油加工/煉焦和核燃料加工業(yè)2021年上半年利潤規(guī)模是2019年上半年的2倍，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)、化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、計算機/通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、造紙和紙制品業(yè)、有色金屬礦采選業(yè)、專用設(shè)備制造業(yè)7個工業(yè)行業(yè)2021年上半年利潤較2019年上半年增長了50%以上（但低于100%）。這表明與常態(tài)化的2019年相比，上述11個工業(yè)行業(yè)的利潤出現(xiàn)了超常態(tài)增長，同時，這11個工業(yè)行業(yè)在工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中分別處于上、中、下游，表明2020年初暴發(fā)的新冠肺炎疫情對中國工業(yè)體系的影響是全局性的，而中國工業(yè)體系整體水平在應(yīng)對疫情沖擊的過程中得到了全面的提升，經(jīng)濟效益亦得到全面性的提升。
黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)等4個行業(yè)對2021年上半年工業(yè)利潤增長貢獻作用較大
將2021年上半年41個工業(yè)行業(yè)利潤總額與2020年同期進行對比，除其他采礦業(yè)利潤總額與2020年同期持平外，另外40個工業(yè)行業(yè)利潤總額均出現(xiàn)了不同程度的增長（見圖3）。從利潤總額的增長規(guī)?？?，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)利潤增量高達2429.59億元，占整個工業(yè)利潤增量的14.37%；石油加工/煉焦和核燃料加工業(yè)由虧損轉(zhuǎn)為盈利，利潤增量為1935億元，占整個工業(yè)利潤增量的11.44%；黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)利潤增量為1871.54億元，占整個工業(yè)利潤增量的11.07%；醫(yī)藥制造業(yè)利潤增量為1411.21億元，占整個工業(yè)利潤增量的8.35%。上述4個行業(yè)利潤增量合計占比高達45.23%，表明這4個行業(yè)對2021年上半年工業(yè)利潤增長的貢獻較大。
上述4個行業(yè)利潤增量規(guī)模位居工業(yè)行業(yè)前列，主要源于這4個行業(yè)的營業(yè)收入增速與營業(yè)成本增速的差值創(chuàng)近5年來的新高，如化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)2017年~2020年每年營業(yè)收入增速與營業(yè)成本增速的差值均控制在1.2個百分點以內(nèi)，但2021年上半年其營業(yè)收入增速比營業(yè)成本增速加快5.4個百分點；石油加工/煉焦和核燃料加工業(yè)2017年~2020年每年營業(yè)收入增速與營業(yè)成本增速的差值均控制在4個百分點以內(nèi)，但2021年上半年其營業(yè)收入增速比營業(yè)成本增速加快8.9個百分點；黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)2017年~2020年每年營業(yè)收入增速與營業(yè)成本增速的差值均控制在3.2個百分點以內(nèi)，但2021年上半年其營業(yè)收入增速比營業(yè)成本增速加快4.5個百分點；醫(yī)藥制造業(yè)2017年~2020年營業(yè)收入增速與營業(yè)成本增速的差值均控制在6.3個百分點以內(nèi)，但2021年上半年其營業(yè)收入增速比營業(yè)成本增速加快10.5個百分點。營業(yè)收入增速比營業(yè)成本增速更快，一方面源于上述行業(yè)的商品銷量規(guī)模出現(xiàn)增長，另一方面源于商品銷售價格的上漲。其中商品銷售價格上漲是主要影響因素。
煤炭開采和洗選業(yè)、計算機/通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)2021年上半年利潤增量雖然超過了1000億元，但均未超過1100億元，這3個行業(yè)利潤增量規(guī)模與化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)等4個行業(yè)存在一定的差距。上述7個行業(yè)利潤增量規(guī)模均超過了1000億元，利潤增量合計值為10850.14億元，占整個工業(yè)利潤增量規(guī)模的64.17%，表明這7個行業(yè)是拉動2021年上半年工業(yè)利潤增長的主要力量。
2021年上半年工業(yè)利潤增長主要由化工醫(yī)藥制造業(yè)、材料制造業(yè)、采礦業(yè)3類工業(yè)行業(yè)拉動
對2019年~2021年各年上半年各工業(yè)行業(yè)利潤增量進行排序，發(fā)現(xiàn)這3年利潤增量的行業(yè)排序存在較大差異。
差異一：各年行業(yè)利潤排序的行業(yè)名錄差異較大。僅有醫(yī)藥制造業(yè)連續(xù)3年在行業(yè)利潤增量排名中位居前10位，且2021年上半年位居第4位，排名創(chuàng)新高。
差異二：2021年上半年行業(yè)利潤增量排序中前10的行業(yè)利潤增量規(guī)模明顯大于2019年、2020年。如2021年上半年前10個行業(yè)的利潤增量均在520億元以上，而2020年上半年排名首位的計算機/通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)利潤增量僅為508.74億元，2019年上半年排名首位的非金屬礦物制品業(yè)利潤增量僅為218.67億元（見表1）。
工業(yè)行業(yè)分為采礦業(yè)、制造業(yè)、電力/熱力/燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)3大門類。本文根據(jù)制造業(yè)所屬各大類行業(yè)的產(chǎn)品屬性及消費屬性，將31個制造行業(yè)進一步劃分為材料制造業(yè)（如黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)等）、機械制造業(yè)（如汽車制造業(yè)等）、居民日用消費品制造業(yè)（如食品制造業(yè)等）、電子電器儀表制造業(yè)（如計算機/通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)等）、化工醫(yī)藥制造業(yè)（化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)等）5個類別。本文在此基礎(chǔ)上對近3年各年上半年工業(yè)行業(yè)利潤增量排序特點進行分析。
2019年上半年工業(yè)利潤總額為29840億元，較2018年同期同口徑下降733.77億元。2019年上半年利潤總額增量排序前10的行業(yè)中，酒/飲料和精制茶制造業(yè)、煙草制品業(yè)、食品制造業(yè)3個行業(yè)屬于居民日用消費品制造業(yè)，這3個行業(yè)利潤增量合計值為420.47億元，而制造業(yè)其他4個類別及采礦業(yè)、電力/熱力/燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)兩大門類的利潤增量均少于這3個行業(yè)。這一統(tǒng)計現(xiàn)象表明，2019年上半年居民日用消費品制造業(yè)利潤增長規(guī)模較大，而其他類別的工業(yè)行業(yè)利潤增量有限，甚至有15個行業(yè)利潤總額出現(xiàn)下降，下降規(guī)模合計2763億元。因此，上述3個居民日用消費品制造業(yè)較好地抑制了整個工業(yè)行業(yè)利潤的下降，這也是2019年上半年工業(yè)行業(yè)利潤增量顯示出的一個顯著特點。
2020年上半年，受新冠肺炎疫情沖擊，有31個工業(yè)行業(yè)利潤總額出現(xiàn)下降，整個工業(yè)利潤總額為25114.9億元，較2019年上半年同口徑下降3686.59億元。2020年上半年利潤總額增量排序前10的行業(yè)中，煙草制品業(yè)、農(nóng)副食品加工業(yè)、食品制造業(yè)3個行業(yè)屬于居民日用消費品制造業(yè)，這3個行業(yè)利潤增量的合計值為306.57億元；計算機/通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表制造業(yè)2個行業(yè)屬于電子電器儀表制造業(yè)，其中計算機/通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)利潤增量為508.74億元，超過了煙草制品業(yè)等3個居民日用消費品制造業(yè)的合計增量。上述統(tǒng)計現(xiàn)象表明，2020年上半年電子電器儀表制造業(yè)、居民日用消費品制造業(yè)利潤增長規(guī)模較大，而其他類別的工業(yè)行業(yè)利潤多有所下降。電子電器儀表制造業(yè)、居民日用消費品制造業(yè)利潤增長更多源于疫情使居民生活及工作環(huán)境發(fā)生了改變，催生了新型消費經(jīng)濟，同時，計算機/通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)出口交貨值逆勢增長，從而對這2類行業(yè)利潤增長起到了較好的支撐作用。因此，2021年上半年，受新冠肺炎疫情沖擊，電子電器儀表制造業(yè)、居民日用消費品制造業(yè)受國內(nèi)外新型需求拉動，利潤出現(xiàn)了增長，且對整個工業(yè)利潤的下降起到了一定的抑制作用。
2021年上半年工業(yè)利潤總額為42183.3億元，較2020年上半年同口徑增長16908.7億元，其中有40個行業(yè)利潤同比增長（或扭虧為盈），僅其他采礦業(yè)同比持平，這表明國家應(yīng)對疫情沖擊的各項政策及措施在2021年上半年收到了實實在在的效果。2021年上半年利潤總額增量排序前10的行業(yè)中，化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、石油加工/煉焦和核燃料加工業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)3個行業(yè)屬于化工醫(yī)藥制造業(yè)，這3個行業(yè)利潤增量的合計值為5775.8億元，占整個工業(yè)利潤增量的34.16%；黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)2個行業(yè)屬于材料制造業(yè)，這2個行業(yè)利潤增量的合計值為2898.71億元，占整個工業(yè)利潤增量的17.14%；煤炭開采和洗選業(yè)、石油和天然氣開采業(yè)2個行業(yè)屬于采礦業(yè)，這2個行業(yè)利潤增量的合計值為1787.56億元，占整個工業(yè)利潤增量的10.57%。上述3類行業(yè)利潤增量占工業(yè)利潤增量比重的合計值為61.87%，表明2021年上半年工業(yè)利潤增長主要由化工醫(yī)藥制造業(yè)、材料制造業(yè)、采礦業(yè)3類工業(yè)行業(yè)所拉動，其中化工醫(yī)藥制造業(yè)的拉動作用更為突出。
在各年工業(yè)行業(yè)利潤增量排序中，2021年上半年工業(yè)利潤增長的行業(yè)結(jié)構(gòu)完全不同于2019年、2020年，這表明行業(yè)利潤增量排序的差異性能夠更好地反映各年工業(yè)運營情況的基本特點。2021年上半年，拉動工業(yè)利潤增長的材料制造業(yè)、采礦業(yè)在整個工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中屬于中上游行業(yè)，且化工醫(yī)藥制造業(yè)所包含的化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)、石油加工/煉焦和核燃料加工業(yè)等行業(yè)多屬于化工材料范疇，處于工業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中上游環(huán)節(jié)，這3類工業(yè)行業(yè)的利潤增長，是2021年國民經(jīng)濟整體向好、國內(nèi)外需求增長、大宗商品價格上漲、2020年同期基數(shù)較低等多種因素共同作用的結(jié)果。
雖然2021年上半年，居民日用消費品制造業(yè)利潤增量少于中上游產(chǎn)業(yè)，但居民日用消費品制造業(yè)所包含的多數(shù)行業(yè)（如酒/飲料和精制茶制造業(yè)、煙草制品業(yè)等）的利潤增量均多于2019年、2020年同期，這一方面源于居民消費持續(xù)增長，進而帶動消費品制造業(yè)利潤的增長；另一方面表明，居民消費品沒有像材料制造業(yè)、化工醫(yī)藥制造業(yè)一樣，出現(xiàn)產(chǎn)品出廠價格大幅上漲的現(xiàn)象。大宗商品于2020年底開始漲價，2020年5月中旬漲價態(tài)勢受到抑制，目前來看，大宗商品漲價沒有傳導(dǎo)至居民消費品，這一方面表明我國現(xiàn)有工業(yè)體系有著較強的成本消化能力，另一方面表明大宗商品漲價不為下游制造行業(yè)所完全接受。
綜上，不同年度工業(yè)行業(yè)利潤增量的差異性，進一步表明我國工業(yè)經(jīng)濟增長具有較強的行業(yè)輪替空間，因而具有較強的抗風(fēng)險能力和經(jīng)濟發(fā)展韌性，亦有著其他國家所不可比擬的完整工業(yè)體系所具有的綜合競爭優(yōu)勢。
《中國冶金報》（2021年9月1日 02版二版）
