中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)
從本會(huì)調(diào)查、發(fā)布的鋼鐵行業(yè)PMI（采購經(jīng)理指數(shù)）來看，2021年12月份鋼鐵行業(yè)PMI為38.7%，環(huán)比上升2.1個(gè)百分點(diǎn)，鋼鐵行業(yè)整體仍偏弱，但運(yùn)行情況有所改善。分項(xiàng)指數(shù)顯示，鋼材市場需求繼續(xù)走弱，鋼廠生產(chǎn)偏緊運(yùn)行，鋼材價(jià)格震蕩走強(qiáng)，主要原材料價(jià)格整體小幅回升。預(yù)計(jì)2022年1月份，鋼材市場繼續(xù)在相對低位運(yùn)行，供需兩端繼續(xù)偏弱，原材料價(jià)格和鋼材價(jià)格小幅震蕩。
鋼材市場需求繼續(xù)走弱
2021年12月份，鋼材市場需求仍繼續(xù)走弱。新訂單指數(shù)為28.1%，雖較2021年11月份小幅回升2.2個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于較低水平，連續(xù)3個(gè)月低于30%。據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)了解，當(dāng)前，國內(nèi)整體需求減少，北方市場表現(xiàn)更為明顯。華東、華南一帶因部分工地年底趕工，市場需求略有好轉(zhuǎn)，但持續(xù)性有限。從監(jiān)測的滬市終端線螺采購數(shù)據(jù)來看，2021年12月份，終端日均采購量環(huán)比微降0.3%，整體變化不大。鋼鐵出口也繼續(xù)下降，出口退稅政策取消對國內(nèi)鋼材競爭力的削弱作用繼續(xù)顯現(xiàn)，疫情加劇也導(dǎo)致國外主要經(jīng)濟(jì)體需求較快減少。新出口訂單指數(shù)為36.3%，連續(xù)6個(gè)月低于40%。
鋼企生產(chǎn)呈下行趨勢
2021年12月份，鋼廠生產(chǎn)有所分化，企業(yè)基于自身情況積極調(diào)整年底收官前的生產(chǎn)活動(dòng)。生產(chǎn)指數(shù)為35.9%，環(huán)比上升2.4個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)6個(gè)月保持在收縮區(qū)間，大部分鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)呈下行趨勢。據(jù)鋼協(xié)數(shù)據(jù)，2021年12月中旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)累積粗鋼日產(chǎn)191.24萬噸，環(huán)比上升10.38%，同比下降12.92%；生鐵日產(chǎn)163.91萬噸，環(huán)比上升2.54%，同比下降14.84%；鋼材日產(chǎn)181.50萬噸，環(huán)比上升2.02%，同比下降15.92%。環(huán)比上升，主要是部分大型鋼鐵企業(yè)在實(shí)現(xiàn)平控目標(biāo)后，在2021年底剩余時(shí)期內(nèi)提高產(chǎn)量，從而抵消了全行業(yè)減產(chǎn)數(shù)量，但從企業(yè)反映情況來看，2021年12月份，鋼鐵生產(chǎn)整體偏緊運(yùn)行。
鋼材價(jià)格小幅震蕩上升
在供需兩端弱勢運(yùn)行的情況下，宏觀層面確立的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長策略，為2021年12月份鋼材價(jià)格反彈提供了良好支撐。2021年12月中上旬，穩(wěn)增長政策提升了市場預(yù)期，帶動(dòng)鋼材價(jià)格小幅震蕩上升。相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2021年12月1日，上海螺紋鋼價(jià)格指數(shù)為4745，為當(dāng)月最低點(diǎn)，之后震蕩上行，至2021年12月20日達(dá)到月內(nèi)最高點(diǎn)——4879元/噸。2021年12月下旬時(shí)，全國大幅降溫，需求受到抑制，鋼價(jià)相應(yīng)下降。
主要原材料價(jià)格觸底反彈
主要原材料價(jià)格觸底反彈，整體呈小幅回升態(tài)勢。大多數(shù)原材料，如鐵礦石、廢鋼等，在2021年11月份價(jià)格大幅下跌后，2021年12月份有所反彈，主要原因是需求端有一定冬儲(chǔ)和復(fù)產(chǎn)作為支撐。而焦炭在多方保供情況下，延續(xù)之前的下跌勢頭。整體來看，2021年12月份，企業(yè)煉鋼成本較2021年11月份有所回升，購進(jìn)價(jià)格指數(shù)為48.5%，環(huán)比上升9.4個(gè)百分點(diǎn)。
后期鋼材供需或?qū)⒗^續(xù)偏弱
回顧2021年鋼鐵行業(yè)走勢，“雙碳”和產(chǎn)能、產(chǎn)量“雙控”是最重要的影響市場主題，主導(dǎo)行業(yè)有效控制生產(chǎn)。2021年上半年，生產(chǎn)指數(shù)均值為50.6%，同比上升3.2個(gè)百分點(diǎn)，表明2021年上半年鋼鐵生產(chǎn)連續(xù)上升。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，粗鋼旬產(chǎn)量屢創(chuàng)歷史新高。隨著“雙碳”政策的推行，粗鋼產(chǎn)量不超過2020年水平的目標(biāo)逐步落實(shí)。在“雙碳”“雙控”的持續(xù)作用下，鋼企積極落實(shí)政策，2021年下半年，鋼企產(chǎn)量大幅下降，2021年年底時(shí)日產(chǎn)量較高點(diǎn)下降超30%。2021年下半年生產(chǎn)指數(shù)均值為39.9%，同比下降9.8個(gè)百分點(diǎn)。平控政策取得較好成果。
下游需求增速放緩，鋼廠接單整體偏弱。2021年，受宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢性放緩、疫情持續(xù)多點(diǎn)散發(fā)、國際大宗商品價(jià)格大幅上漲等因素的影響，基建、房地產(chǎn)、制造業(yè)投資增速均有所減慢，汽車行業(yè)一度面臨“缺芯”問題，被迫降低產(chǎn)量，自然災(zāi)害也導(dǎo)致部分地區(qū)建筑施工在一定時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)停滯，這些因素共同導(dǎo)致下游需求增速有所放緩。新訂單指數(shù)全年均值為36.1%，同比下降7.1個(gè)百分點(diǎn)，年度均值首次位于40%以下。此外，出口退稅的取消對出口影響十分明顯。新出口訂單指數(shù)連續(xù)8個(gè)月位于收縮區(qū)間，2021年5月份~2021年12月份均值為37.3%，同比下降5.1個(gè)百分點(diǎn)，鋼材月出口量從2021年6月份開始逐月環(huán)比下降，并在2021年11月份開始同比轉(zhuǎn)降。
鋼材價(jià)格波動(dòng)較大，整體處于較高水平。2021年上半年，國際大宗商品價(jià)格全面上漲，加上國內(nèi)預(yù)期粗鋼產(chǎn)量有所下降，以及一系列炒作因素影響，鋼價(jià)一路攀升。相關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2021年5月份，上海螺紋鋼價(jià)格攀升至6060元/噸，創(chuàng)下了10年來的新高。此后管理部門積極規(guī)范市場，限制炒作，鋼價(jià)短期內(nèi)降至5000元/噸以下。隨著“雙控”政策逐漸落地，加上貨幣政策相對寬松，2021年10月份，上海螺紋鋼價(jià)格再次逼近6000元/噸。隨著天氣逐漸變冷，需求持續(xù)減少，2021年底鋼價(jià)再次震蕩下行。整體來看，2021年鋼材價(jià)格雖然波動(dòng)比較明顯，但是整體處于較高水平，鋼企的利潤情況較好。
原材料價(jià)格沖高回落，鋼企成本仍然較高。國內(nèi)“雙碳”“雙控”政策逐漸落地，國內(nèi)鐵礦石自給率也有所提升，鐵礦石價(jià)格一路下行，2021年11月份時(shí)下降至87美元/噸，相關(guān)成本壓力有所緩解。焦炭方面，在國內(nèi)“雙控”的背景下，2021年下半年內(nèi)煤炭一度出現(xiàn)缺口，導(dǎo)致焦炭價(jià)格飆升，之后受穩(wěn)價(jià)保供政策帶動(dòng)，焦炭價(jià)格也有所回落，但仍比2021年初價(jià)格高了不少。整體來看，2021年主要原材料價(jià)格經(jīng)歷了沖高回落過程，對鋼廠的生產(chǎn)造成了沖擊，鋼廠成本目前仍處于較高水平。
預(yù)計(jì)2022年，生產(chǎn)端將繼續(xù)落實(shí) “雙碳”發(fā)展目標(biāo)，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，預(yù)計(jì)粗鋼產(chǎn)量保持2021年水平。需求端受經(jīng)濟(jì)恢復(fù)影響較大，國內(nèi)疫情逐步轉(zhuǎn)好，制造業(yè)等用鋼需求或加快釋放，但房地產(chǎn)行業(yè)整體或繼續(xù)呈高位衰減態(tài)勢，階段性的回暖力度也相對不足，用鋼需求增量或有限。國外經(jīng)濟(jì)體恢復(fù)不確定性較大，鋼材出口或難有起色。整體來看，市場需求雖有支撐，但增長空間或有限。預(yù)計(jì)大宗商品上漲勢頭或?qū)⒂兴徑猓搩r(jià)和原材料整體或?qū)⑿》卣{(diào)。
具體到2022年1月份，預(yù)計(jì)鋼材供需將繼續(xù)保持偏弱態(tài)勢。受寒冷天氣和春節(jié)因素的影響，各地工地將全面停工，需求端以冬儲(chǔ)為主體，需求總量或繼續(xù)減少。生產(chǎn)端平控限產(chǎn)壓力或有所緩解，但在需求難有起色的情況下，鋼廠生產(chǎn)也將維持在低位。
《中國冶金報(bào)》（2022年1月19日 07版七版）
