10月15日,由大連商品交易所(下稱“大商所”)支持,中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會、唐山市人民政府主辦的“中國鋼鐵產業(yè)高質量發(fā)展高峰論壇”在唐山舉行。
大商所產業(yè)拓展部總監(jiān)程偉東在致辭中指出,近年來,隨著供給側結構性改革的深入推進,鋼鐵行業(yè)效益大幅改善,整體呈現(xiàn)高質量發(fā)展的良好態(tài)勢。同時,影響焦煤焦炭鐵礦石價格運行的不確定、不穩(wěn)定的因素明顯增多,特別是自2018年以來,受中美貿易摩擦、煤炭進口政策、環(huán)保限產常態(tài)化等多重因素影響,焦煤焦炭鐵礦石現(xiàn)貨價格波動加大,企業(yè)穩(wěn)定經營面臨巨大挑戰(zhàn),利用期貨市場管理風險的需求不斷增加。
他表示,煤焦鋼產業(yè)是大商所服務實體經濟的重點領域之一。多年來,大商所不斷豐富品種體系,完善市場功能,在服務鋼鐵產業(yè)發(fā)展過程中發(fā)揮了日益重要的作用。一是先后上市焦炭、焦煤、鐵礦石期貨,逐步形成了較為完整的煉鐵原料避險鏈條,并在鐵礦石期貨上引入境外交易者,大商所煤焦礦價格在行業(yè)和國際上的影響力日益增強。二是焦煤焦炭鐵礦石期貨市場流動性較為充足,參與者結構不斷優(yōu)化。今年1—9月份,大商所焦煤焦炭鐵礦石期貨實現(xiàn)日均成交量162萬手、日均持倉123萬手,單位客戶持倉占比40%。三是功能發(fā)揮有效,有力服務了供給側結構性改革。近年來,焦煤焦炭鐵礦石期現(xiàn)貨價格相關性穩(wěn)步提升,基于大商所價格的基差定價模式在鋼鐵、煤炭現(xiàn)貨貿易中逐步應用,越來越多的鋼鐵企業(yè)通過期貨市場管理價格波動風險,今年1—9月份參與焦煤焦炭鐵礦石交易的單位客戶超過1萬家。
程偉東表示,服務實體經濟、服務國家戰(zhàn)略,是期貨市場的初心和使命。在服務鋼鐵產業(yè)過程中,大商所堅持監(jiān)管與服務并重,在著力防范市場風險的同時,加大創(chuàng)新力度,持續(xù)提升服務實體經濟、服務供給側結構性改革的水平。
一是優(yōu)化合約規(guī)則制度,提升市場運行質量。根據(jù)現(xiàn)貨市場發(fā)展變化,及時調整焦煤期貨合約質量標準,進一步改善期貨價格代表性,提升產業(yè)企業(yè)的避險效率。同時,在焦煤焦炭品種上實施滾動交割制度,進一步降低企業(yè)交割成本。
二是豐富衍生工具體系,滿足企業(yè)個性化風險管理需求。以期貨品種為核心,積極打造涵蓋期權、基差的種類齊全的衍生工具體系。
三是創(chuàng)新試點模式,持續(xù)探索服務實體經濟有效路徑。2018年,在焦煤、焦炭品種上開展了場外期權試點、基差貿易試點,積極為產業(yè)企業(yè)提供新的貿易定價方式和個性化風險管理工具。在往年試點基礎上,今年面向煤焦鋼企業(yè),推出了涵蓋場外期權、場內期權、基差貿易等業(yè)務模式的“企業(yè)風險管理計劃”,為產業(yè)企業(yè)提供多樣化、個性化的風險管理服務。
四是加大市場培育力度,夯實市場發(fā)展基礎,把服務產業(yè)企業(yè)的風險管理,作為提升市場運行質量和效率的重要抓手。面向河鋼、陜鋼等重點鋼鐵企業(yè)及其上游焦煤、焦炭企業(yè)開展了專門培訓,以點帶面,推動產業(yè)鏈上下游企業(yè)提升風險管理意識和風險管理水平。
據(jù)介紹,下一步,大商所將繼續(xù)做好一線監(jiān)管,加快推進焦煤、焦炭滾動交割制度落地,研究調整焦炭合約質量標準,持續(xù)提升市場運行質量,不斷鞏固多元開放發(fā)展成果;加快推進廢鋼、氣煤期貨和鐵礦石、焦煤、焦炭期權上市,進一步豐富避險產品和工具體系,不斷充實多元開放市場內涵;深化場外市場建設,完善基差交易平臺,推進企業(yè)風險管理計劃,推廣商品指數(shù)、基差貿易應用,推動大商所市場價格發(fā)現(xiàn)和風險管理功能更好地融入產業(yè)體系,不斷提升大商所期貨價格影響力和服務實體經濟能力。