2022年，我國鋼鐵行業(yè)經(jīng)歷了北京冬奧會、俄烏沖突、極端天氣提前、疫情防控政策優(yōu)化調(diào)整和美元激進(jìn)加息等一系列重大事件，整體運(yùn)行呈現(xiàn)產(chǎn)量下降、市場低迷、鋼價由升轉(zhuǎn)降、燃料成本上升、效益明顯下降等特點(diǎn)。為此，多數(shù)鋼廠及時采取優(yōu)化調(diào)整原料結(jié)構(gòu)等方式加以應(yīng)對，通過不斷挖潛增效，盡力降低運(yùn)營成本。
2023年第一季度，在國家一系列利好政策刺激下，鋼材下游需求逐漸復(fù)蘇，鋼廠利潤小幅改善，疊加相關(guān)限產(chǎn)政策出臺較少，生產(chǎn)積極性逐漸增強(qiáng)。部分鋼廠又及時調(diào)整鐵礦石用料結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)復(fù)產(chǎn)增效。因此，這期間我國鋼鐵企業(yè)鐵礦石日耗結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了較大調(diào)整，以適應(yīng)運(yùn)營環(huán)境的變化。
行業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)對河北、山東等地114家樣本鋼廠的鐵礦石日耗做了統(tǒng)計。這些樣本鋼廠分布區(qū)域廣，涵蓋全國22個?。ㄖ陛犑校?，其合計生鐵產(chǎn)量占全國產(chǎn)量的43%左右。樣本多以中小規(guī)模鋼廠為主，鐵礦石配比變化較為靈活，故其用料結(jié)構(gòu)特點(diǎn)在一定程度上反映了國內(nèi)鋼廠綜合用料情況與趨勢。
通過對該機(jī)構(gòu)發(fā)布的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行深入分析，有助于了解過去一年我國鋼企鐵礦石配料的結(jié)構(gòu)變化和當(dāng)前用料特點(diǎn)，以及未來對不同鐵礦石的需求趨勢。
鐵礦石日耗量變化
圖1所示為2022年1月—2023年2月樣本鋼廠鐵礦石日耗總量的變化?？梢钥闯?，過去一年我國鋼企的鐵礦石日耗量波動相對較大。2022年1月起，先后受春節(jié)長假期間下游工地停工，以及北京冬奧會和兩會期間環(huán)保限產(chǎn)的影響，鐵礦石日耗量震蕩下行，并到達(dá)谷底。隨著兩會后環(huán)保限產(chǎn)政策的放開，日耗量逐漸攀升，于5月中旬到達(dá)峰值；但隨后多次出現(xiàn)樂觀預(yù)期被證偽，鋼企因虧損而主動減產(chǎn)，因此，原料的日耗量也出現(xiàn)多次明顯波動。
在2023年1月份的強(qiáng)預(yù)期下，高爐進(jìn)入復(fù)產(chǎn)期，日耗量逐漸升高；至2023年2月下旬時，全國樣本鋼廠的燒結(jié)粉礦、塊礦和球團(tuán)礦日耗量共達(dá)到173.26萬噸，同比增加近20萬噸，增幅12.0%，已趨近于2022年峰值。
日耗鐵礦石種類結(jié)構(gòu)
全國樣本鋼廠日耗鐵礦石種類結(jié)構(gòu)。對2022年2月23日、2023年2月22日所有樣本鋼廠日耗鐵礦石種類結(jié)構(gòu)進(jìn)行對比分析可知，燒結(jié)粉礦日耗量占比72.8%，同比升高了1.5個百分點(diǎn)；塊礦占比10.8%、球團(tuán)礦占比16.4%，同比分別降低了1.2個百分點(diǎn)、0.2個百分點(diǎn)。由于2023年針對燒結(jié)的環(huán)保限產(chǎn)政策出臺相對較少，燒結(jié)礦的生產(chǎn)受政策性影響較小，各鋼廠適當(dāng)提高了燒結(jié)礦的入爐配比，使得燒結(jié)粉礦的消耗同比有所增加，替換了部分塊礦的用量，球團(tuán)礦占比變化較小，故出現(xiàn)了“燒增塊減”。
樣本鋼廠所在省份鐵礦石日耗種類結(jié)構(gòu)。圖2所示為2月下旬調(diào)研樣本鋼廠所在省份的鐵礦石平均日耗種類結(jié)構(gòu)。由圖可知，第一，燒結(jié)粉礦日耗占比相對較大的省份是廣東、云南和陜西，都在85%以上；占比相對較低的是內(nèi)蒙古，僅56%；其余地區(qū)都在60%~80%。全國樣本地區(qū)平均占比73%。第二，塊礦日耗占比較高的是江西，達(dá)到29%；其次是重慶，也達(dá)到23%；黑龍江的樣本鋼廠2023年2月下旬未使用塊礦，遼寧和云南樣本鋼廠塊礦日耗占比也僅為2%。樣本鋼廠塊礦日耗平均占比11%。第三，球團(tuán)礦日耗占比較高的是內(nèi)蒙古和黑龍江，分別達(dá)到40%和38%；占比較低的是廣東，僅占5%。球團(tuán)礦日耗平均占比16%。
燒結(jié)粉礦配礦結(jié)構(gòu)
樣本鋼廠燒結(jié)配礦結(jié)構(gòu)。2023年2月下旬，全國樣本鋼廠消耗的燒結(jié)粉礦結(jié)構(gòu)中，進(jìn)口燒結(jié)粉礦占比84%，同比減少了2個百分點(diǎn)。其中，主流礦占比約58%，同比大幅下降近9個百分點(diǎn)；非主流礦占比26%，同比升高7個百分點(diǎn)。其變化的主要原因是這兩年鋼廠盈利環(huán)境發(fā)生明顯變化。2022年第一季度，鋼廠尚有一定利潤空間，但自第二季度起隨著下游需求的明顯轉(zhuǎn)弱，成材快速累庫，鋼價急劇回落，鋼廠利潤明顯壓縮，而且大部分鋼企出現(xiàn)虧損或處于盈虧邊緣。直至2023年2月下旬，國內(nèi)鋼企盈利環(huán)境仍未得到根本改善。因此，鋼廠大幅減少了主流礦的使用，而提高了性價比相對較高的非主流礦的使用比例，以盡力減少資金占用，維持基本運(yùn)營。
另外，2月下旬燒結(jié)粉礦結(jié)構(gòu)中，地方礦占比16%，同比小幅增加了2個百分點(diǎn)。2022年因環(huán)保限產(chǎn)和疫情反復(fù)，地方礦供應(yīng)受限，日耗占比相對較低，而2023年開工率逐漸回升后，日耗占比也有相應(yīng)提高。
圖3所示為2023年2月下旬調(diào)研樣本所在省份的燒結(jié)配礦結(jié)構(gòu)。由此可見，廣東省的燒結(jié)配礦中100%皆為進(jìn)口礦，廣西和湖南的燒結(jié)粉礦中進(jìn)口礦占比也達(dá)到99%，高度依賴進(jìn)口礦。而云南、四川和貴州地處西南腹地，其地方礦占比在50%~60%；遼寧的地方礦占比也達(dá)到42%；其他多數(shù)省份地方礦占比在5%~20%。全國各省份地方礦平均占比16%。
燒結(jié)用主流粉礦品種結(jié)構(gòu)。圖4和圖5所示分別為最近兩年同期燒結(jié)用主流粉礦的品種結(jié)構(gòu)。由圖可見，PB粉作為中品位主流資源的典型代表，其日耗保持首位，占比在23%左右，變化不大。FMG混合和超特粉作為低品位主流資源，雖然礦山給的價格折扣一再下降，性價比也較低，但鋼廠因利潤持續(xù)不佳而對其保持較強(qiáng)的需求，日耗占比仍保持前位。2023年2月下旬，F(xiàn)MG混合和超特粉占比同比上年都有所擴(kuò)大，二者合計占比由26.3%提高至30.4%。
同時，卡粉、金布巴粉和楊迪粉日耗占比有一定幅度減少。其中，卡粉由11.2%降至9.6%，主要是由于鋼廠盈利環(huán)境不佳，大部分鋼廠出現(xiàn)虧損，增產(chǎn)不一定能增利，高品位資源所受關(guān)注度一直不高。金布巴粉作為主流中品位資源，去年同期因性價比較高，一度受到鋼企追捧，但到2023年性價比下降時，易被羅伊山粉和SP10等非主流資源所替代，使用量占比下降。而楊迪粉由于產(chǎn)量減少，供應(yīng)偏緊，相對價格偏高，其性價比多數(shù)時間都較差，其在主流礦中的占比由10.8%降至5.5%。
燒結(jié)用非主流粉礦品種結(jié)構(gòu)。對全國樣本鋼廠燒結(jié)用非主流礦的品種結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析可知，2023年2月下旬非主流燒結(jié)粉礦中，同比日耗占比增加較大的品種是高硅巴粗，因其港口庫存過高，且貨權(quán)集中在個別貿(mào)易商，故為降低庫存風(fēng)險而加大了銷售力度，使其日耗量明顯上升，其結(jié)構(gòu)占比由11.5%提升至15.1%。而西皮粉WPF的日耗有明顯降低，結(jié)構(gòu)占比由12.3%下降至5.6%。其他品種因用量較少，變化幅度不大。
塊礦日耗結(jié)構(gòu)
全國日耗塊礦品種結(jié)構(gòu)。2023年2月下旬相較于2022年2月下旬，全國樣本鋼廠日耗塊礦的品種結(jié)構(gòu)整體變化不大。其中，鋼廠用量較大的塊礦是PB塊礦和紐混塊礦，兩者占比合計超過60%。其次是羅伊山塊礦、SP10塊礦、FMG塊礦和南非塊礦，其合計用量占比1/3左右。此外還有atlas塊礦、毛塔塊礦和巴西塊礦等，合計占比5%左右。
各省份日耗塊礦品種結(jié)構(gòu)。對2023年2月下旬調(diào)研樣本鋼廠所在各省日耗塊礦的品種與數(shù)量進(jìn)行分析可知，鋼鐵大省河北省鋼廠日耗塊礦，不僅數(shù)量最大，而且品種也最多，多達(dá)8種，其中用量最大的品種是紐混塊，還少量使用了塞拉利昂塊。用量僅次于河北的是江蘇，但其品種結(jié)構(gòu)相對簡單，除了主要的紐混塊礦和PB塊礦以外，少量使用了低品位的FMG塊礦和高品位的南非塊礦。這兩個省份的樣本鋼廠使用塊礦都兼顧了高、中、低品位資源，也包括主流與非主流資源。
江西省樣本鋼廠并未使用主流的PB塊礦和紐混塊礦，而是以低品位FMG塊礦和中品位羅伊山塊礦為主，另加少量的低品位Atlas塊礦和中品位SP10塊礦。廣西樣本鋼廠使用主流塊礦也較少，用高品位南非塊礦較多，輔以SP10塊礦、羅伊山塊礦和毛塔塊礦等。
重慶、湖北和吉林樣本鋼廠使用的塊礦品種只有PB塊礦，貴州和內(nèi)蒙古只用羅伊山塊礦，云南只用SP10塊礦，黑龍江沒用塊礦。這些地區(qū)鋼廠多因距離港口較遠(yuǎn)，進(jìn)口塊礦運(yùn)輸不便，品種選擇機(jī)會較少，加之本地球團(tuán)礦供應(yīng)相對充足，故其塊礦結(jié)構(gòu)都較為單一。
球團(tuán)礦日耗結(jié)構(gòu)
全國日耗球團(tuán)礦品種結(jié)構(gòu)。圖6所示為全國2022年2月下旬和2023年2月下旬全國樣本鋼廠日耗球團(tuán)礦的品種結(jié)構(gòu)?？梢园l(fā)現(xiàn)，日耗球團(tuán)礦的結(jié)構(gòu)變化相對較大。其中，國產(chǎn)球團(tuán)礦占比大幅提升，由88%提高至95%。原因主要是2022年球團(tuán)廠受環(huán)保限產(chǎn)的影響，供應(yīng)受限，而今年此影響明顯減弱，供應(yīng)量明顯回升，故絕大多數(shù)球團(tuán)礦實現(xiàn)了國產(chǎn)化。同時，因俄烏沖突的影響，烏克蘭球團(tuán)礦無法正常生產(chǎn)，今年已無進(jìn)口，故其日耗占比由3%降為了0。
各省份日耗球團(tuán)礦品種結(jié)構(gòu)。圖7所示為2023年2月下旬樣本鋼廠所在省份的日耗球團(tuán)礦的種類結(jié)構(gòu)。由此可見，山東、江蘇和廣西樣本鋼廠的本地球團(tuán)占比相對較低，為80%左右。同時，全國只有山東與河北樣本鋼廠使用了印度球團(tuán)，占比分別為9.1%和3.6%。其他地區(qū)所用球團(tuán)礦幾乎都為國產(chǎn)球團(tuán)礦。
造球精粉日耗結(jié)構(gòu)
全國日耗造球精粉品種結(jié)構(gòu)。對2022年2月下旬和2023年2月下旬全國樣本鋼廠自產(chǎn)球團(tuán)日耗造球精粉的品種結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析可以看出，造球精粉的品種結(jié)構(gòu)變化不大。其中，國產(chǎn)鐵精粉占比最高，為70%左右，是造球精粉的最重要來源。進(jìn)口造球精粉中以秘魯精粉、泰富精粉和智利精粉為主，三者合計占比達(dá)到1/4左右。其他進(jìn)口精粉還有巴西精粉、南非精粉、馬來精粉和烏克蘭精粉等，但合計占比僅為5%左右。
各省份日耗造球精粉品種結(jié)構(gòu)。圖8所示為2023年2月下旬，各省樣本鋼廠自產(chǎn)球團(tuán)時日耗造球精粉品種結(jié)構(gòu)。由圖可見，河北、廣西和江西有自產(chǎn)球團(tuán)的樣本鋼廠，所用造球精粉品種相對較多，有4種~5種，而江蘇樣本鋼廠自產(chǎn)球團(tuán)時全部用進(jìn)口鐵精粉，其他地區(qū)多是國產(chǎn)精粉加0~2種進(jìn)口精粉。另外，貴州、湖北、內(nèi)蒙古、云南和重慶的樣本鋼廠無自產(chǎn)球團(tuán)，所用皆為外購，故沒有造球精粉日耗。
結(jié)論
經(jīng)過以上分析，筆者總結(jié)出如下結(jié)論。
第一，2022年1月-2023年2月份，隨著鋼鐵企業(yè)經(jīng)歷限產(chǎn)后復(fù)產(chǎn)、虧損減產(chǎn)后在強(qiáng)預(yù)期下復(fù)產(chǎn)等產(chǎn)量波動過程，燒結(jié)粉礦的日耗量隨之波動相對較大，而塊礦和球團(tuán)礦的日耗量相對波動較小。
第二，2022年，全國樣本鋼廠鐵礦石日耗結(jié)構(gòu)出現(xiàn)“燒增塊減”，但球團(tuán)礦占比變化較小。2023年2月下旬，燒結(jié)粉礦日耗全國平均占比73%，其中廣東、云南和陜西的鋼廠占比相對較大，內(nèi)蒙古的占比較低，其他地區(qū)都在60%~80%；塊礦日耗平均占比11%，其中占比較高的是江西，其次是重慶，但黑龍江的樣本鋼廠目前未使用塊礦；球團(tuán)礦日耗平均占比16%，其中占比較高的地區(qū)是內(nèi)蒙古和黑龍江，較低的是廣東。
第三，2023年2月下旬，受限產(chǎn)放松和鋼廠虧損等影響，燒結(jié)粉礦結(jié)構(gòu)變化相對較大，包括地方礦比例由14%提高至16%，主流礦比例由66%大幅降至58%，非主流礦占比由19%增加至26%。而主流粉礦中，PB粉23%左右的占比變化不大，但FMG混合粉、超特粉因鋼廠利潤不佳，占比由26.3%提高至30.4%，同時，卡粉由11.2%降至9.6%。非主流資源高硅巴粗用量有較大提高。
第四，2023年2月下旬，燒結(jié)粉礦結(jié)構(gòu)中，廣東、廣西和湖南的樣本鋼廠地方礦使用較少，99%~100%為進(jìn)口礦，而云南、四川和貴州地方礦占比較高，達(dá)50%~60%。全國地方礦平均使用占比16%。
第五，2023年2月下旬，日耗塊礦的品種結(jié)構(gòu)占比同比變化不大，用量較大的是PB塊礦和紐混塊礦，合計占比超過60%；其次是羅伊山塊、SP10塊礦、FMG塊礦和南非塊礦等，共占1/3左右。其中，河北與江蘇塊礦日耗量較大，且都兼顧了高、中、低品位資源，也包括主流與非主流礦。江西卻以低品位FMG塊礦和中品位羅伊山塊礦為主；廣西用高品位南非塊礦較多，輔以SP10塊礦、羅伊山塊礦和毛塔塊礦等；其他地區(qū)多因運(yùn)輸不便，品種選擇機(jī)會較少，或因本地球團(tuán)礦供應(yīng)相對充足，其塊礦結(jié)構(gòu)都較為單一。
第六，2023年2月下旬，日耗球團(tuán)礦的結(jié)構(gòu)同比變化相對較大，國產(chǎn)球團(tuán)礦占比大幅提升，由88%提高至95%。大多地區(qū)所用球團(tuán)礦幾乎都為國產(chǎn)球團(tuán)礦，但山東、江蘇和廣西用了較高比例的進(jìn)口球團(tuán)礦（約占20%）。其中，烏克蘭球團(tuán)礦日耗降為了0，印度球團(tuán)礦也有小幅減少。
第七，2023年2月下旬，樣本鋼廠自產(chǎn)球團(tuán)所用精粉的日耗結(jié)構(gòu)同比變化不大，除江蘇全用進(jìn)口精粉外，大多地區(qū)鋼廠是國產(chǎn)精粉配加多種進(jìn)口精粉，國產(chǎn)粉與進(jìn)口粉平均比例約為7∶3，進(jìn)口粉中以秘魯精粉、泰富精粉和智利精粉為主。（邵劍華）
（作者系河鋼集團(tuán)北京國際貿(mào)易有限公司博士、高級工程師）
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本溪鋼鐵礦業(yè)資產(chǎn)置入本鋼板材應(yīng)做何解？
本報記者 樊三彩
3月21日，本鋼板材發(fā)布提示性公告稱，公司擬與本溪鋼鐵進(jìn)行資產(chǎn)置換。經(jīng)初步籌劃，擬置入本鋼板材的資產(chǎn)為本溪鋼鐵下屬礦業(yè)相關(guān)資產(chǎn)，擬置出公司的資產(chǎn)為上市公司全部鋼鐵業(yè)務(wù)相關(guān)資產(chǎn)及負(fù)債，擬置入資產(chǎn)與擬置出資產(chǎn)的差額由一方向另一方以現(xiàn)金方式補(bǔ)足。本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，預(yù)計將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。
本溪鋼鐵官網(wǎng)信息顯示，旗下本鋼礦業(yè)掌控鐵礦資源豐富，主要分布在遼寧省本溪市、遼陽市兩個地區(qū)，目前實際控制資源量為14.8億噸，潛在后備礦山資源95.7億噸?，F(xiàn)有9家基層單位，分別為南芬露天鐵礦、歪頭山鐵礦、南芬選礦廠、石灰石礦、賈家堡鐵礦、北臺鐵礦、遼陽球團(tuán)公司、炸藥廠、儲運(yùn)中心。歷經(jīng)多次擴(kuò)建、改造、結(jié)構(gòu)性調(diào)整，本鋼礦業(yè)2021年生產(chǎn)鐵精礦819萬噸、球團(tuán)礦216萬噸、生石灰136萬噸。市場判斷，擬置入本鋼板材的礦業(yè)資源或主要源于本鋼礦業(yè)。
本鋼板材稱，此次資產(chǎn)重組是為更好利用資本市場功能支持實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提升公司經(jīng)營效率和盈利能力，加快建設(shè)世界一流礦山開發(fā)企業(yè)，發(fā)揮國內(nèi)鐵礦資源基礎(chǔ)性、關(guān)鍵性、“壓艙石”作用?！按舜钨Y產(chǎn)重組成功后，本鋼板材主營業(yè)務(wù)或?qū)⒂射撹F轉(zhuǎn)變?yōu)榈V業(yè)?！睒I(yè)內(nèi)人士表示。
此前3月1日，本鋼板材發(fā)布的投資者關(guān)系活動記錄表顯示，鞍鋼股份與本鋼板材存在同業(yè)競爭問題。為避免同業(yè)競爭事項，鞍鋼集團(tuán)承諾將根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)和相關(guān)政策的要求，自承諾函出具日起 5 年內(nèi)，并力爭用更短的時間，綜合運(yùn)用資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)調(diào)整、委托管理等多種方式，穩(wěn)妥推進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)整合以解決同業(yè)競爭問題。顯而易見，此次本鋼板材與本溪鋼鐵擬進(jìn)行的資產(chǎn)重組即為解決同業(yè)競爭問題的一項舉措。
值得一提的是，2022年11月14日，鞍鋼礦業(yè)發(fā)布公告稱，為使公司更好地專注于鐵礦石相關(guān)主業(yè)的發(fā)展，提升資產(chǎn)質(zhì)量和盈利水平，并為后續(xù)引入戰(zhàn)略投資人等資本運(yùn)作創(chuàng)造必要條件，鞍鋼礦業(yè)近期與鞍鋼資源有限公司、鞍山鋼鐵集團(tuán)有限公司(下稱“鞍山鋼鐵”)無償劃轉(zhuǎn)相關(guān)資產(chǎn)。本次無償劃轉(zhuǎn)主要包括資產(chǎn)劃出和資產(chǎn)劃入兩個部分。劃出資產(chǎn)主要為鞍鋼礦業(yè)所屬的非主業(yè)子公司、探采礦權(quán)、土地、房產(chǎn)、關(guān)聯(lián)方及停產(chǎn)停業(yè)單位債權(quán)等非主業(yè)資產(chǎn)。劃入資產(chǎn)主要為鞍山鋼鐵礦物加工中心所屬4家單位，與鞍鋼礦業(yè)主營業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)度高，協(xié)同性強(qiáng)，且資產(chǎn)質(zhì)量好，盈利能力強(qiáng)。
根據(jù)鞍鋼礦業(yè)官網(wǎng)信息，鞍鋼礦業(yè)目前擁有9座鐵礦山、8個選礦廠、1個燒結(jié)廠、2個球團(tuán)廠、2個輔料礦山，是國內(nèi)掌控鐵礦石資源最多、產(chǎn)量規(guī)模最大、生產(chǎn)成本最低、技術(shù)和管理全面領(lǐng)先的鐵礦業(yè)龍頭企業(yè)。結(jié)合此信息判斷，此次劃轉(zhuǎn)后，鞍鋼礦業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容將更加聚焦，鐵礦業(yè)務(wù)流程將更加完善。
根據(jù)中國冶金礦山企業(yè)協(xié)會2021年發(fā)布的行業(yè)排名，鞍鋼礦業(yè)、本鋼礦業(yè)營收排名分別處于國內(nèi)鋼鐵企業(yè)礦業(yè)公司第一位、第四位。這兩大礦業(yè)公司今后的業(yè)務(wù)重組問題將是市場關(guān)注的重點(diǎn)。
本鋼板材稱，本次交易價格尚未確定，具體置換價格將根據(jù)經(jīng)國有資產(chǎn)管理部門備案的擬置入資產(chǎn)和擬置出資產(chǎn)評估價值為基礎(chǔ)確定。公司將在完成相關(guān)資產(chǎn)的審計和評估工作后簽署正式協(xié)議，提交董事會和股東大會審議。
