今年上半年，國內鋼材市場呈現(xiàn)震蕩波動、價格小幅上行的運行態(tài)勢。時下，眾多經營者對下半年的鋼市行情有一定期待，認為在“金九銀十”將出現(xiàn)今年鋼價的最高點，之后或將震蕩回落。此外，下半年影響鋼市行情的不確定因素仍需關注，切忌一味追漲、殺跌、囤貨、博行情。
華東鋼市
上半年震蕩波動 下半年企穩(wěn)向好
本報記者 包斯文
上海五波鋼結構材料有限公司董事長任慶平、上海華磊企業(yè)發(fā)展有限公司總經理梁太庚等經營者在接受《中國冶金報》記者采訪時說，上半年，華東鋼市最大的特點是震蕩波動。數(shù)據(jù)顯示，6月底，杭州市場螺紋鋼價格較今年初上漲220元/噸~260元/噸，上海市場普板價格上漲190元/噸~200元/噸。
從供應方面看，由于華東地區(qū)鋼鐵企業(yè)受環(huán)保限產的影響不太大，加上鋼材市場價格震蕩上行，鋼產量居高不下，鋼材市場供給處于較高位。同時，需求較為旺盛。上半年，華東各地一批重大基礎設施建設工程項目密集開工，拉動了鋼材需求增多，支撐鋼價震蕩上行。
對于下半年華東地區(qū)鋼材市場行情走勢，鋼貿商及業(yè)內人士預計呈平穩(wěn)向好的運行態(tài)勢，鋼價的高點或將出現(xiàn)在“金九銀十”的需求旺季；到年末，鋼價或將震蕩回落，但不會出現(xiàn)價格大幅下跌的跌宕起伏行情。
從需求方面看，下半年華東地區(qū)鋼材市場需求仍然具有較強的韌性，“鋼需”強度將強于上半年，下游終端有效需求將支撐鋼價走穩(wěn)走高。前不久，浙江省發(fā)展改革委印發(fā)《關于2019年省重點建設及預安排項目計劃的通知》明確提出，2019年共安排810個省重點建設項目，總投資26112億元。福建有30項重大民企項目集中簽約，投資逾千億元，主要對接電子信息、機械裝備、石油化工三大主導產業(yè)，將拉動優(yōu)鋼、特鋼的需求增多。
6月14日，中國石化青寧（青島-南京）輸氣管道工程開工建設，鋼管需求必不可少。日前，2019長三角G60科創(chuàng)走廊聯(lián)席會議在安徽蕪湖召開，上海松江、江蘇蘇州、浙江杭州、安徽合肥等9城市聯(lián)合發(fā)布了“一體化發(fā)展行動綱要”，目標建成國際一流的先進制造業(yè)集聚區(qū)。這將帶動華東地區(qū)的智能制造、高端裝備等先進制造產業(yè)的發(fā)展，從而拉動高端鋼材的需求增多。
眾多鋼材經營者認為，在“金九銀十”，華東地區(qū)建筑工程施工進入最佳時期，或將形成“開工潮”和“趕工潮”，“鋼需”釋放，鋼價有望達到今年的最高點。
從供給方面看，制約鋼鐵產能釋放的因素不少，包括環(huán)保限產、錯峰生產、檢修停產等。如《江蘇常熟市打贏藍天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃實施方案》明確，嚴禁新增鋼鐵、焦化、鑄造、水泥等產能；嚴格執(zhí)行鋼鐵等行業(yè)產能置換實施辦法；實施秋冬季重點行業(yè)錯峰生產。這些措施將有效控制鋼鐵產能過快釋放，預計華東地區(qū)下半年鋼材市場供給不會明顯增加，供需趨于平衡。
此外，11月份和12月份，鋼企將迎來年終檢修期，鋼材市場供給不會大幅增加。同時，經營者需要關注鐵礦石價格波動帶來的影響。
華北鋼市
第三季度可望出現(xiàn)行情高點
本報記者 蔡立軍
上半年，華北地區(qū)鋼鐵行業(yè)堅持去產能、調結構、促升級，經營效益回升，市場信心增強，全行業(yè)效益穩(wěn)中向好。河北省鋼鐵行業(yè)在國內率先開展了超低排放改造，截至今年6月底已實施改造306項，完成了228項。河北省《鋼鐵工業(yè)大氣污染物超低排放標準》明確提出，現(xiàn)有企業(yè)自2020年10月1日起執(zhí)行新標準。河北省多數(shù)鋼鐵企業(yè)選擇了主動加壓，提前治理，提前達標。這將有效控制鋼鐵產能過快釋放，有利于華北地區(qū)鋼材市場供需保持平衡。但由于固定資產投資增速放緩,對“鋼需”的拉動作用不穩(wěn)定，終端需求釋放總體不及預期?？傮w來看，上半年，華北地區(qū)鋼鐵市場現(xiàn)貨價格表現(xiàn)平穩(wěn)，價格底部有支撐,上升空間又有限，淡季旺季的輪動使得鋼價窄幅波動、小幅上漲，未出現(xiàn)長期沖高行情。
下半年，華北地區(qū)鋼材市場供給將進入相對平穩(wěn)期。隨著消費增速的趨穩(wěn)，供給彈性變小，鋼市行情將呈現(xiàn)季節(jié)性特點鮮明的震蕩行情。從需求方面來看，日前，中辦、國辦印發(fā)《關于做好地方政府專項債券發(fā)行及項目配套融資工作的通知》。京津冀市場的需求韌性仍在，可帶來基礎設施建設投資的邊際增量。目前，京津冀建筑鋼材市場總體庫存量已小幅減少。從成本方面來看，盡管鐵礦石價格持續(xù)上升的空間不大，但是價格抗跌性仍較強。為了緩解成本壓力，提高產品的出廠價格依然是華北地區(qū)鋼企的首選。7月12日，河鋼集團出臺建筑鋼材產品7月中旬價格政策，價格較7月上旬平中有升。從環(huán)保限產影響來看，河北唐山6月份的環(huán)保限產，最大影響生鐵產量15.1萬噸/日，最小影響生鐵產量10.2萬噸/日。如果按40天限產期計算，會減少400萬~600萬噸的生鐵供給。對應到目前鋼材整體庫存水平，預計庫存將重新回到低位。唐山的限產，利于鋼材的淡季供需平衡，利多鋼材價格和利潤。9月底至10月初，華北地區(qū)大范圍限產可能性極大。目前，華北地區(qū)鋼價已在成本線附近，考慮原料因素，接近跌無可跌區(qū)間。
預計下半年華北市場的鋼材生產與物流成本將高于去年同期水平，甚至也高于上半年水平；市場行情將窄幅震蕩，不會出現(xiàn)單邊行情；價格總體上呈現(xiàn)“前低后高”，市場行情高點可能出現(xiàn)在第三季度。
西北鋼市
鋼材需求相對平穩(wěn) 基本建設需求可期
本報記者 張苓
7月中旬，陜西西安鋼鐵行業(yè)商會會長陳小東在接受《中國冶金報》記者采訪時說：“今年前7個月，西北地區(qū)鋼價呈現(xiàn)波動震蕩走勢。下半年，鋼價波動依然會遜色于去年，價格彈性一般，但具有韌勁?！?/p>
陳小東說，4月中旬，西北鋼市鋼材實際成交價升至4130元/噸，創(chuàng)上半年最高點之后，受南方雨季影響，第二季度鋼價開始反超華東市場，價差有所擴大；鋼材庫存整體偏高。同時，因環(huán)保政策波及范圍有限，西北高爐開工率和產能利用率均在春節(jié)后保持相對高位。去年第二季度之后，終端行業(yè)出現(xiàn)集中“趕工潮”使需求大幅釋放，但今年無強勁政策助力，鋼價波動范圍同期收縮，現(xiàn)貨表現(xiàn)遜色于期貨，價格變動快而持續(xù)性欠佳，價差盈利難度較大?？傮w看，西北與西南地區(qū)價差基本保持在一個相對合理水平。西北鋼廠原料大多采取低庫存策略，因鐵礦石供需錯配促使煉鋼成本大幅抬升，鋼廠甚至一度處于盈虧邊緣，加上噸鋼利潤回歸合理預期，區(qū)域鋼廠會加足馬力生產以博取總收益。
陳小東認為，上半年無論是西北還是西南地區(qū)鋼材成交量均呈現(xiàn)先揚后抑特點，基本與價格變動呈正向關聯(lián)。下半年，西北地區(qū)鋼貿商需要關注一些鋼廠產能置換項目投產落地預期，產量或呈現(xiàn)先強后弱格局。尤其是陜西、內蒙古、新疆等地區(qū)一些產能置換項目時間集中在2019年10月份~2020年12月份，主要以電爐置換為主。政策方面，6月末這輪突發(fā)環(huán)保政策主要以河北唐山為主，向河北武安、河南安陽蔓延，西北地區(qū)當前未受波及，預計高爐開工率仍保持高位。整體來看，預計西北地區(qū)第三季度鋼材供給高位穩(wěn)定，而第四季度關注環(huán)保政策落地情況及季節(jié)性規(guī)律，預計供給會小幅回落。因為有數(shù)據(jù)顯示，目前西北高爐開工率在82.22%，產能利用率在85.13%。
陳小東分析，2019年西北地區(qū)主要省份陜西、甘肅、寧夏、新疆等地基建項目投資比較積極，依然提振鋼材絕對需求量，而房地產因去年基數(shù)大及政策調控，棚改高位降速對鋼材需求相對去年遜色，但鑒于9月、10月份通常是工地建設的旺季，第三季度既有環(huán)保減產對供給的改善，又有望迎來需求的持續(xù)修復。下半年西北鋼市大概率將走出一波“先揚后抑”的行情，同時還要依賴地方債財政政策給予的基建拉動需求，預計鋼材需求保持相對穩(wěn)定，基建項目鋼材需求可期。
陳小東總結說，由于運輸成本和原料獲取的便捷性差異，西部地區(qū)鋼廠煉鋼成本較高。目前，鋼廠主動減產意愿不強，更多在于原料和政策的施壓。今年初以來，西北地區(qū)鋼貿商在積極尋求更多新的業(yè)務模式，表現(xiàn)比較突出的有鋼谷網(wǎng)推出的遠期、點價等業(yè)務，下半年將繼續(xù)積極調整思路。鋼鐵行業(yè)商會也會繼續(xù)為加強鋼鐵行業(yè)交流提供服務平臺。
東北鋼市
上半年小幅上行 下半年螺紋鋼價格或穩(wěn)中回落
柳祖林
“今年上半年，東北地區(qū)螺紋鋼市場價格一路小幅震蕩上行，鋼廠和鋼貿商利潤較好。下半年，螺紋鋼市場價格會穩(wěn)中回落，價格應在3800元/噸~3900元/噸間尋求平衡點?！边@是7月中旬，遼寧省朝陽市和凌源市鋼貿商普遍的看法。
從供需方面看，一是下半年，新增螺紋鋼產能產線數(shù)量少于上半年。2019年預計新增螺紋鋼產能1290萬噸、產線14條，上半年已投產840萬噸、產線9條；2019年預計新增線材產能180萬噸、產線2條，上半年已投產100萬噸、產線1條。由于供給側結構性改革成果顯著，落后產能基本淘汰，后期產能更多取決于市場自由調節(jié)，預計下半年產量同比增速相較上半年將有所下降，但2019年全年螺紋鋼產量仍較2018年增長1100萬噸左右。二是下半年，鋼材供需難以出現(xiàn)大規(guī)模錯配，鋼廠利潤將長時間保持在300元/噸左右，庫存將呈現(xiàn)淡季累庫、旺季去庫、蓄水池功能增強的常規(guī)特點，價格震蕩幅度或較上半年收窄。由于有政策及成本托底，下半年價格仍難跌破年初創(chuàng)下的低點，高點或將出現(xiàn)在9月份。
從鐵礦石供應方面看，一是鋼鐵生產有所回落，如河北唐山大部分鋼企燒結、高爐、轉爐限產50%以上，小部分鋼企限產20%。同時，由于廢鋼用量大幅增加，對鐵礦石的需求有所減少；再加上國產礦的增加，后期偏緊的預期將明顯降低，市場難以支撐鐵礦石價格持續(xù)維持高位。二是進口礦港口庫存小幅下降，環(huán)比降幅收窄。隨著近期鐵礦石發(fā)運量的增加，后期港口庫存有望止跌回升，市場供需狀況將有所好轉。三是隨著后期鋼鐵產量的下降，鐵礦石供需狀況也將逐步改善，價格難以繼續(xù)大幅上漲。四是今年初以來，鐵礦石價格上漲幅度超出合理區(qū)間，預計第三季度隨著各地環(huán)保措施的實施，以及下半年房地產、汽車等行業(yè)鋼材需求平穩(wěn)趨降，鐵礦石價格將逐漸回歸理性。因此，下半年鐵礦石價格或將成為影響螺紋鋼價格的關鍵因素。
此外，東北地區(qū)鋼價還受氣候和季節(jié)特點影響。其中傳統(tǒng)的9月份至次年3月份的“北材南下”現(xiàn)象，目前因為鋼鐵行業(yè)產能布局調整和供給側結構性改革而“偃旗息鼓”，不能分散出去的產能壓力和產品市場價格壓力只能在本地消化，或使東北地區(qū)螺紋鋼價格穩(wěn)中回落。
《中國冶金報》（2019年07月30日 06版六版）
